紧急突发，直接炸天！！！

1月前

上证指数上周有所调整，我理解，无惧调整。我对今年年初预判的上证指数今年上半年突破3200点的观点不变。

周末，马斯克计划推出xA!超级计算机的消息，在人工智能行业引发大量关注。有科技媒体透露，马斯克的人工智能初创公司xAI，正计划建造一台超级计算机，为下一代人工智能聊天机器人Grok提供动力。

马斯克表示，希望在2025年秋天之前让这台超级计算机运行起来，并补充说，xAI可能会与甲骨文合作开发这台超级计算机。

当前，xAI正在开发一款名为Grok的聊天机器人，它可以实时访问社交媒体平台X。

马斯克曾公开表示，xAI将需要多达10万个GPU来训练和运行其下一版本的Grok。为了让聊天机器人更智能，马斯克最近告诉投资者，XA!计划将所有这些芯片串联成一台超级计算机，或者说是“算力超级工厂"。

目前，xAI已经从甲骨文租用了大约1.6万台H100芯片服务器，也是甲骨文此类芯片最大客户。

今年早些时候，马斯克表示，训练Grok2型号需要约2万个英伟达H100 GPU，并补充说，Grok 3型号及以上型号将需要10万个英伟达H100芯片。有分析人土指出，“算力超级工厂“需要大量抢购英伟达的芯片。

无论是OpenAI及其盟友微软，还是谷歌、亚马逊、Meta、xAI，其AI军备竞赛都离不开英伟达的芯片。

一季度，英伟达营收达到260亿美元，较去年同期增长262%，高于市场预期的247亿美元:净利润为148.81亿美元，同比大幅628%。得益于数据中心芯片的强劲需求，英伟达预计第二季度营收将达到280亿美元，高于分析师预期的270亿美元。

尽管年初至今英伟达的股价已飙涨超110%，市值超过2.6万亿美元，但华尔街分析师们押注，在人工智能带来的强劲需求下，英伟达股价还将持续飙升。

英伟达对AI发展及自身业绩的积极预期，将带动市场对算力产业发展的信心。

国内AI算力产业链核心企业也将加快产品布局与建设步伐，以光模块、PCB、连接器等核心部件厂商或将借力英伟达的服务器产品升级创新与AI建设布局，加快自身技术发展及业绩提升，长期受益于行业发展。

前期受市场风格、英伟达财报预期的压制，算力板块连续调整，但此次英伟达财报超出市场预期，叠加市场风格有望回归，A算力有望迎来走强，展望后续3-6个月，二季度业绩有望在市场中持续表现优异，产业端从光模块到GPU到台积电有望都能持续得到验证，置信度提升后，有望推动A算力个股往2025年业绩估值切换。

我个人今年依然在人工智能算力和高股息的国有大行方向重点投资。

这是今年年初定的大方向。

我个人理解，人工智能算力和国有银行今年后面大概率还会有行情。

但目前位置，已经不再适合加仓，更多的是持有或者减仓的逻辑。

目前，A股上市企业多达5000多家，其中，上一任就上市了2000多家。

进门容易，出门咋就这么难，池子里的水需要换一换了，不然万年都是浑浊的，而且水位也不涨。

其实万年3000点都已经失真了。

今年，新领导来了，退市新规开始执行。

直接炸天，就今年5月6日至5月21日，短短16天内，就有46家企业被ST或*ST。

需要这样的速度和实施力度继续执行下去，该退市的就退了，把池子里的水好好换一换，要不然，指数失真还要到什么时候。

希望今年出清几百家不合格的企业。

现在村里的政策是越来越好了，而且都在逐渐实施。

这不，证监会上周五发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》。

《减持管理办法》要求大股东在重大违法情形下不得减持；大股东协议转让丧失身份后六个月内仍需遵守减持要求；大股东不得违规融券卖股；大股东一致行动人等同对待，防止股东规避减持限制；防止股东“假离婚”等绕道减持行为；可责令违规减持者一定期限内回购，并上缴价差。

你有没有发现，美股企业，回购多是注销，即使股价很高了，依然用企业的净利润大比例回购注销。

而A股太多的企业，回购是员工激励，回购用于注销的企业也有，但不多。

减持路子堵住后，回购也需要做些改变。

我理解，A股在强有力的政策执行下，一定会旧颜换新貌。

超涨超跌现象，在A股演绎的淋漓极致。涨起来，估值溢价拉得很高。跌下来，似乎看不到底。

A股承担的太多，可能不仅仅是投融资。

我理解，宽指数的沪深300，调整下来，多是机会，而不是风险。整个市场，在接下来的6月份，看多大于看空。

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来源：闫小旺

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