纽约著名潮牌 Supreme 转投欧洲大金主：眼镜巨头依视路陆逊梯卡出资15亿美元成为新东家

7月17日，美国服饰巨头 VF Corporation （旗下拥有 The North Face、Vans、Timberland、Supreme 等户外和潮流品牌）宣布，欧洲眼镜巨头 EssilorLuxottica（依视路陆逊梯卡）以 15亿美元现金收购旗下纽约知名潮牌 Supreme。

2020年12月28日，VF 集团以21亿美元从私募基金凯雷和品牌创始人手中收购了 Supreme 100%的股权。

以此推算，本次交易对 Supreme 的估值比三年半前的收购价低了 6亿美元。此次交易预计于2024财年年底完成，但需满足惯例成交条件并获得监管部门批准。Supreme® 品牌在美国、亚洲和欧洲市场经营有线上业务及17家门店。VF 指出，预计出售 Supreme® 造成的损失将摊薄集团2025财年的每股收益。

1994年，Supreme 由来自英国的滑板爱好者 James Jebbia 创办于美国纽约，逐渐发展为盈利能力极高的超人气街头潮牌。2017年，凯雷集团以5亿美元的价格收购了Supreme 50%的股权，当时的交易对 Supreme 的估值高达 11亿美元，其中包括 10亿美元的股权和 1亿美元的债务。

在2020年底宣布对 Supreme 的收购时，VF 曾预计 Supreme有潜力在未来将其年销售额增加到10亿美元以上。

根据 VF 此后发布的财报：Supreme 在2022及2023财年的营收分别为5.615亿美元、5.231亿美元，净利润分别为8240万美元、6480万美元，以此计算，净利润率分别为14.7%、12.4%。而在2020年12月28日到2021年4月3日之间，Supreme 营收和净利润分别为1.42亿、2150万美元。

作为欧洲奢侈品眼镜巨头，EssilorLuxottica 依视路陆逊梯卡是2018年10月由意大利眼镜制造商 Luxottica Group SpA（陆逊梯卡）与法国光学镜片公司 Essilor International（依视路）合并而来，除了依视路的镜片和光学仪器部门外，还为 Chanel（香奈儿）、Prada（普拉达）、Versace（范思哲）和 Tiffany (蒂芙尼）等众多奢侈品牌生产太阳镜和眼镜框，并拥有 Ray-Ban（雷朋）、Oakley等知名太阳镜品牌，以及 Sunglass Hut、LensCrafters、Pearle Vision、Target Optical 和 Sears Optical 等眼镜零售连锁店和 EyeBuy Direct 和 Vision Direct 等电商网站。2023年，依视路陆逊梯卡的销售总额为254亿欧元，调整后的净利润创纪录地接近30亿欧元，自由现金流达到24亿欧元，截止本文发稿时的最新市值为 864亿欧元，最新股价比前一交易日的收盘价跌 4.5%。

依视路陆逊梯卡董事会主席兼首席执行官 Francesco Milleri、副首席执行官 Paul du Saillant 表示：“ 我们看到了将 Supreme® 这一标志性品牌引入公司能带来的巨大商机。它与我们的创新和发展历程完美契合，为我们提供了与新受众、新语言和新创意的直接联系。凭借其独特的品牌形象、完全直接的商业模式和客户体验，Supreme®将在我们的自有品牌组合中拥有自己的空间，并与我们的授权品牌组合相辅相成。他们将能够很好地利用集团的专业知识、能力和运营平台。”

VF 总裁兼首席执行官 Bracken Darrell 表示：“在 VF 旗下，Supreme® 扩大了在中国和韩国等主要市场的影响力，并恢复了强劲的增长势头。但综合考虑到 Supreme® 独特的商业模式和 VF 所采用的整合模式，我们的战略组合审查认为，Supreme® 和 VF 之间的协同效应有限，因此做出了出售决定。相信加入 EssilorLuxottica 及其品牌组合，Supreme® 及其优秀的团队将获得持续的成功。……此次交易提高了 VF 集团资产负债表的灵活性，也有利于集团的整体计划，即更好的调整市场定位，以实现长期增长和更为正常的债务水平。”

Supreme® 创始人 James Jebbia 指出：“在依视路陆逊梯卡，我们拥有了一个独特的合作伙伴，他们明白，只有忠于品牌，像过去30年一样继续经营和发展时，我们才能达到最佳状态。此举让我们能够专注于品牌、产品和客户，也为长期成功奠定基础。”

J.P. Morgan 和 Latham and Watkins 分别担任 EssilorLuxottica 的独家财务顾问和法律顾问。高盛公司（Goldman Sachs & Co. LLC）、瑞银投资银行（UBS Investment Bank）分别担任 VF 集团的首席财务顾问和财务顾问。Davis Polk & Wardwell LLP 担任 VF 的法律顾问。

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｜消息来源：官方新闻稿、《华丽志》历史报道

｜图片来源：品牌官网

｜责任编辑：LeZhi

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