英伟达突发！AI旗舰芯片出现“设计缺陷”，紧急推迟发货！公司因竞争对手投诉被美官方调查！股价大跌，市值不到一个月蒸发4.8万亿元

据美国科技网站The Information报道，由于设计缺陷，英伟达下一代Blackwell架构系列AI旗舰芯片GB200的出货时间，将被推迟至少三个月。

截至当地时间8月2日收盘，英伟达股价报107.27美元，最新市值为2.64万亿美元，较7月10日高点跌去20%（17个交易日），蒸发了约6800亿美元（约合人民币4.87万亿元），距离苹果的3.35万亿美元以及微软的3.04万亿美元市值已有较大距离。

今年以来，英伟达股价已累计上涨121%，市值曾在6月中旬突破3.3万亿美元，一度力压微软苹果登上全球市值第一的宝座。然而此后公司屡遭挫折，遭遇反垄断调查、黄仁勋等高管连续减持、多个巨头AI领域收入表现不佳、以及此次重要芯片量产前“跳票”等。

据报道，一名未透露身份的微软员工称，英伟达本周已通知微软，其最先进的Blackwell系列AI芯片型号将会推迟发货。

英伟达在今年3月发布了Blackwell系列，首席执行官黄仁勋在5月时还信心满满地表示，公司计划在今年晚些时候开始批量出货Blackwell系列芯片。

GB200芯片包含两个相连的Blackwell GPU和一个Grace中央处理单元。然而，在最近几周台积电工程师为量产进行准备时，却在连接两个Blackwell GPU的裸晶上发现了设计缺陷。这一缺陷会导致芯片良率或产量降低，通常做法是停止量产。

因此，英伟达不得不对芯片设计进行调整，并在开始量产前，与台积电合作进行新的试生产。

芯片出货延迟并非闻所未闻，但在即将量产前发现重大设计缺陷的情况还是非常罕见的。

图片来源：每日经济新闻 资料图

据中国基金报援引《The Information》报道，该报道称，此消息来自参与芯片及其服务器硬件生产的两位未透露身份的人员。

目前，市场对于B200需求非常旺盛，客户纷纷从B100转向B200（已经超过45万颗需求）。Meta模型训练方亦表示，他们也要追加B200订单，至少还需要15万颗B200，本来预计下个月追加订单。此外，英伟达三季度将主推出货H200，这个季度业绩预计330亿美金以上。10—11月再追加部分H200给客户应急，最迟12月全部正常。

台积电原本计划在第三季度开始量产Blackwell系列芯片，并从第四季度开始向英伟达客户批量发货。然而，由于设计缺陷的发现，量产时间不得不推迟到第四季度，批量出货的时间预计要推迟到明年第一季度。台积电为量产GB200保留了产能，但在问题解决之前，不得不让产线闲置。

而微软最近几周的订单规模也增加了20%，他们原本计划在明年1月份前向OpenAI提供由基于Blackwell系列芯片的服务器，但现在可能至少要推迟到明年3月。

8月2日，胜宏科技(SZ300476，34.60元/股，市值298.5亿元）股价收跌9.71%。市场有消息传出，英伟达或将取消B100芯片的量产，这将对胜宏科技的供货订单造成影响。据公开资料，胜宏科技主要从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，产品广泛应用于英伟达、AMD等厂商。

加上美国司法部正在对英伟达进行反垄断调查，这一推迟无疑是“雪上加霜”，给英伟达的股东们带来了不小的打击。他们原本对Blackwell芯片寄予厚望，期待它能推动英伟达的数据中心收入实现大幅增长。

据报道，五位直接知情人士透露，司法部律师正在以反垄断为由调查半导体公司英伟达收购人工智能初创公司Run:Ai 一案。两家公司在4月底宣布了这笔交易，但没有透露价格。另一方面，美国进步团体和民主党参议员沃伦敦促司法部调查英伟达，他认为该公司在推动AI芯片市场上占据主导地位，反对英伟达将软体和硬体捆绑在一起的做法。美国司法部官员已与包括Advanced Micro Devices在内的英伟达的竞争对手取得联系，特别关注围绕AI芯片销售的商业行为。

英伟达发布声明称，该公司“凭实力取胜”，遵守所有法律，并将提供监管机构需要的任何信息。

据新华社援引美国《信息》杂志1日报道，美国司法部对英伟达启动反垄断调查，主要因为英伟达竞争对手投诉，英伟达在出售人工智能(AI)芯片时可能滥用其市场支配地位。据报道，美国司法部正在调查英伟达是否强迫云计算供应商购买多款英伟达产品。调查同样涉及，一旦客户想购买美国超威半导体公司等英伟达同业对手的AI芯片，英伟达是否会对这些客户提高网络设备售价。路透社2日报道，英伟达现占据80%的AI芯片市场份额。

英伟达CEO黄仁勋 图片来源：视觉中国-VCG31N2089849532

英伟达一名发言人1日在致路透社的声明中写道：“我们的竞争基于数十年来的投资和创新，严格遵守所有法律，让每家企业的所有云服务和本地集群都能公开得到英伟达产品，确保客户能选择对他们而言最佳的解决方案。”

不止是美国，就在7月初，路透社援引知情人士称，法国监管机构将对英伟达提起反垄断诉讼。法国此举是继去年9月针对显卡行业突击执法后的又一次行动，消息人士称，这是在对云计算行业进行更广泛调查之后进行的。根据规定，如果英伟达违反了法国反垄断规定，可能会被处以相当于全球年营业额10%的罚款。按照英伟达2024财年营收计算，罚款金额最高可达60.9亿美元（约合人民币442.63亿元）。如果违反规定的行为持续超过1年，还可能被禁止在欧盟市场经营。不过，英伟达可以通过协商等方式来避免处罚。

校对|卢祥勇

封面图片来源：视觉中国（资料图）

每日经济新闻综合自每经网、新华社、中国基金报、券商中国、公开资料等

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