作者 | 海焰 黄局长
智谷趋势 | ID:zgtrend
2024年前两个月，越南新获批外资工厂有162个，其中130个是中资企业，占比超过8成。从投资规模看，前十大项目，中资占了九个。要知道，在2022年创下8%的增长奇迹后，越南经济增速断崖式下跌，外资急速撤离。2023年以来，已有超过1300万亿越南盾（约合515亿美元）的外资流失，主要是欧美资本。近日，黄局长到越南调研中国企业出海的状况，有不少意外发现。TCL已经在越南深耕25年，旗下平阳工厂今年营收预计超10亿美元，成为越南电视市场绝对的头部品牌；海尔的越南品牌AQUA，其洗衣机产品已经连续几年雄踞市场份额第一的宝座；就连蜜雪冰城也攻占了越南的大街小巷，门店数量达到1000多家……事实上，越南在中国企业的出海版图中，占据着特殊重要的地位。它是世界工厂的一个“超级车间”，是许多中国企业出海的第一步，今天更有可能成为中国经济“反内卷”的前哨。“在国内‘内卷’中学习的本领，去海外‘卷’的话，我们还是比较厉害”，TCL创始人、董事长李东生的这句话，代表了很多中国企业的想法。“反内卷”的终局，也许就是——到海外去卷！第一站，目光投向越南。
当前，越南经济正处在一个特殊的阶段，成为东西方两大势力角逐的最前沿。越南的进出口依赖度达到90%，是全世界对外贸最敏感的国家之一。2023年越南经济滑坡，主要原因就是美元持续加息、欧美资本撤离，导致出口萎缩。要知道，美国和欧盟几乎占据了越南出口市场的半壁江山。根据牛津经验研究院的数据，2023年，在越南的欧洲资本减少了40%以上，美国在越南的直接投资下降35%以上。图源：Socialists and Democrats欧美资本一跑，原本服务于欧美的加工产业立刻遭受重创。一年内有4万家企业停业，越南一半的出口市场都受到冲击。如今越南最重要的出口产业是电子产品加工业、纺织业和家具业，而在2023年，三大产业无一例外遇到了两位数的同比下滑，寒气直接袭击了越南的支柱产业。过去几十年，越南刺激经济的手段主要围绕外资企业展开，外资龙头企业一发力，出口贸易就能让越南的短期经济表现直冲云霄。如今，欧美资本撤离，外资企业收缩产能，日韩的一批中小企业更是直接将工厂迁回国内，越南顿时失去了刺激经济的杀手锏。比亚迪来了，宣布建造越南工厂，投资规模超过17.5亿元。今年3月，越南方面透露，已经在富寿省给比亚迪预留了一个100公顷的工业园区，只等启动建设工厂。几周前，首批13家比亚迪经销店在越南正式开放，预计两年后经销店数量突破100家。比亚迪在越南扩张的速度超乎想象，背后正是越南政府的倾力支持。毕竟，久旱逢甘霖啊。
实际上，过去几十年来，中国企业早已在越南形成了遍地开花、根深叶茂的发展态势。早在1999年，TCL就来到了越南，如今已经出海25周年了。“当时其实我们在国内活得也挺滋润……国内市场份额达到第一。越南这一仗，敢不敢打？”TCL创始人、董事长李东生回忆说，企业家一定要看长远，所以选择越南作为全球化的试点：那一仗打得很艰苦，前18个月亏了好多钱，亏得我们想着要不要退回来，但是我们坚持下来了。如今，越南已经成为TCL全球化布局中重要的区域制造和供应链中心之一，产能主要供应北美市场。美的在越南的门店数量2016年就已达到2100家，去年又投入4000万继续攻城略地。海尔赞助了越南边和市一所高中全部的空调，让这家高中成为当地第一家安装空调的学校，该校学生每年都会前往海尔工厂致谢。在50家中资企业聚集的越南北宁省，投资热浪激发了越南人的抢地热情，甚至把周边的房价房租抬高到中国最强地级市苏州的水平。果链中的歌尔，最新投资的工厂占地超过50万平方米，累计投资将近百亿人民币，为当地创造了几万工作岗位！据越南官方数据，2010年中国大陆在越南的直接投资只有3亿美元，2023年则达到44亿美元，增长了1366%！此外，来自中国香港的46亿美元，以及新加坡的68亿美元，也有不少是内地中资企业借道中转而来。2023年至今，中国对越南的直接投资约占三分之一左右。在欧美资本撤离的大背景下，中资已经成为越南“全村人的希望”。
事实上，对中国企业来说，越南也具有特殊的重要性。为什么中资企业疯狂抄底越南呢？前几天，我在调研时就听到一个中方工作人员说，在国内有个沿海的4千人大厂，大部分人的年龄在40多岁，“眼睛都不怎么灵光了”。而TCL位于越南平阳省的工厂，全厂一千六百个工人上下，平均年龄是多少？25岁左右，“打螺丝的效率都国内快”。以前我只知道建筑工地上的农民工，平均年龄从改革开放之初的不到20岁，上升到了45岁。没想到，我们的工人也已经开始老了。实际上，人口老龄化的加速已经深深映照在了现实当中。今天60岁以上人口占比全国达到21%，未来十年内将超过30%，每三个中国人就会有一个老人家。这对于中国工业体系生产效率的影响是不言而喻的，最后都会综合反馈在made in china 的全球市场竞争力之上。今天，中国企业在海外的全球化布局，也随着产业转型升级，不断提升深度和广度。就拿从越南起步的TCL来说，今天已经有越南、印尼、印度、巴基斯坦、波兰、墨西哥、巴西等七个国家的海外制造基地，实现东南亚、南亚、欧洲、北美、南美等各大区域本土化制造布局。一方面借助于海外资源，TCL可以扩大利润空间，反哺国内总部的技术研发，也带动国内核心部件出口。另一方面，通过吸纳就业，为所在地的经济社会发展做贡献，也有利于提高当地人对品牌的认知度和影响力，拿下更多的市场份额。这次考察中，我在胡志明一个家电卖场看到一个大家伙，TCL生产的全球最大QD-Mini LED电视，从国内进口过来的，足足有115寸。国内售价8万左右，你猜在越南卖多少钱？20万人民币！之所以会这么贵，很大的一个原因，就是要叠加上进口环节的各类税种。我在走访中得知，在中国生产的电视机出口到美国是11.4%关税，而越南出口到美国只要3.9%，低了7.5%。对于售价几千上万的中高端产品来说，7.5%就是好大一笔钱了。所以，即便越南产业链条并不完整，需要从国内进口关键原材料、零部件再加工，生产组织成本会高一些，但7.5%的关税成本，已足够让出海变成一笔有利可图的生意。未来，越南也会承担越来越多这样的高端产品生产，提供更高的附加值和利润。同时，全球化布局为中国企业提供了更多缓冲腾挪的发展空间。2019年，TCL彩电业务在越南平阳省成立一个新工厂，最初规划100万台年产能，主要是面向东南亚市场。不久之后，大国贸易冲突升级，TCL立马将其改造提升至600万台年产能，辐射美国市场。第一，电视机现在最重要的零部件是面板，科技含量很高，一个面板制造厂的投资动辄上百亿，目前越南还没办法成为玩家。TCL会在国内生产之后再运过来。所以，越南TCL平阳厂“60%采购金额是从中国进来的”。越南就相当于国内供应链版图的延伸，一个海外的“大车间”。TCL等中国企业的出海，反而越是在助力国家双循环新发展格局的构建。位于平阳省越南新加坡工业园的TCL智能电器越南工厂，年产500万台电视；位于广宁省广安镇东梅工业区的通力科技越南工厂，主要生产音箱产品、可穿戴设备、AIoT产品和精密组件及附件。位于广宁省广安市东梅工业园的TCL茂佳科技越南工厂，年规划产能约300万台电视；什么叫“全球化即本土化”？看TCL在越南的布局，就很清楚了。第二，越南的工业发展路径不同于东亚模式，东亚国家在起步的时候，会竖立起一道较高的关税之墙，以保护民族产业不受到太大的冲击，使之慢慢发展起来，进行国产替代。但越南在产业弱小的时候，就已经热衷与欧盟、日本、澳大利亚、新西兰等发达地区签订自贸协定，放全世界来讲，它绝对是签订区域贸易协定最多的国家之一，什么东盟自贸区、RCEP、CPTPP……这些自贸协定有一个很大的特色，就是“零关税”。所以，在越南深加工后再出口，就能打上越南制造的原产地标签，避开关税大棒，长驱直入全球各大市场，帮助我们释放国内庞大的的产能。2023年，TCL电视销量达2526万台位列全球第二。而TCL智能终端产品营收当中，海外产品营收占了近一半。过去5年，TCL整体海外营收从590亿元增长到1253亿元，年均增长17.6%。没有全球化布局和运营，这样的出色成绩是不可想象的。
不久前结束的高层会议上，首次出现一个关键词——“反内卷”，即防止“内卷式”恶性竞争。不仅越南，更广阔的天地——五洲四海，都在发出召唤。要从输出产品到与当地共建工业能力，既进一步提升企业在全球的核心竞争力，也带动国内出口。从这个角度来说，中国企业出海，事关大局，绝非一家一地的算计。依托单一规模的国内超大市场，能够诞生房地产、金融、互联网巨头，其实不足为奇，有的企业甚至是“大而不强”。但在全世界的战场上，中国想要发展出TCL、华为、比亚迪这类制造业世界五百强，需要面临远比房地产、金融行业更残酷、更加艰辛的厮杀。这些在火与血之中重生的强者，对中国而言，更为可贵。
中产必须要调整预期了。楼市救市、地缘关系、整个社会的变化，都影响我们每一个人的决策。
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参考资料
投资家：突然出手，57岁王传福抄底越南
湾流经济评论：越南的至暗时刻
知识自动化：我在越南看中国企业大出海
澎湃新闻：TCL李东生：到海外去卷，在相关国家布局高科技基础性产业
