1月基金发行数量规模双增，这类产品唱主角

中国基金报记者 张玲          

2024年首月，基金发行市场同比出现回暖。数据显示，今年1月基金成立数量、发行总份额同比分别增长了63.79%、40.24%。

业内人士表示，一方面，债券型基金作为风险偏好较低的品种，开年至今仍是投资者的主要选择。另一方面，虽然短期市场表现震荡，但基金公司对权益市场未来保持积极态度，并持续多维度布局。建议投资者以长期视角和配置理念看待基金市场投资。

数量规模同比双增

Wind数据显示，以基金成立日口径统计，2024年1月，基金产品新成立95只，发行总份额达565.38亿份，尽管环比出现缩水，但同比去年1月均实现了不同程度的增长，增幅分别为63.79%、40.24%。

分类型来看，股票型基金新成立数量最多，1月共成立33只，同比增长超3倍；混合型和债券型基金均成立了27只。FOF、REITs、QDII基金分别成立了3只、2只、3只。

从募集份额来看，债券型基金发行份额最大，达434.85亿份，占总发行份额比为76.91%。混合型基金、股票型基金发行份额分别为66.16亿份、46.52亿份，占比分别为11.7%、8.23%；QDII基金、REITs、FOF发行份额占比则均未超过2%。   

平均发行份额上，债券型基金以16.11亿份居于首位，REITs以4亿份排在第二位，混合型基金、QDII基金、股票型基金、FOF平均份额分别为2.45亿份、1.89亿份、1.41亿份、1.4亿份。

具体产品上，多只债券型基金发行份额居前。其中，国寿安保利率债三个月定开发行份额达78.99亿份，东方红汇享发行份额为61.35亿份，分别居于前两位。中欧中债0-3年政策性金融债、招商安康等多只债基产品募集份额均超20亿份。    

另据Wind数据显示，截至2月2日，共有71只新基金正处于募集期。其中，2月首发的11只基金产品里，股票型基金和混合型基金共7只，债券型基金、QDII基金分别为2只。

回顾1月的基金发行市场，上海证券基金评价研究中心基金分析师汪璐表示，首先，公募基金管理人积极备战“开门红”，新发数量较多。其次，被动指数基金已成为股票基金的主要发行类型，标的指数包括小盘宽基指数、红利指数、新能源指数等。最后，债券基金发行规模最亮眼。开年至今，投资者对权益市场缺乏信心，债券基金作为风险偏好较低的品种成为投资者的主要选择。其中，中长期纯债与政策性金融债指数基金募集结果最理想。

济安金信基金评价中心主任王铁牛表示，由于权益市场相对比较低迷，再加上跨年的影响，今年1月基金发行还是相对低迷，目前来看固收类产品占比75%。

“新发行以及准备新发的权益类基金中，红利主题基金的关注度较高。”王铁牛表示，主要原因是由于红利相关资产具有高股息率、相对较低估值等特点，在市场震荡时，红利类资产作为防御型品种具有一定配置价值。

展望未来，王铁牛表示，进入2024年，基金公司依旧在多维度布局基金新发市场。虽然市场持续震荡，在准备新发的基金中，权益占比还是超过50%。“这一方面是政策导向，希望发行重点以权益基金为主，另一方面也说明，虽然市场信心恢复需要时间，但由于支撑市场的政策持续出台等原因，基金管理人还是对权益市场的未来持有相对积极的态度。”    

汪璐认为，过去几年美联储加息及其他黑天鹅事件的发生，导致全球经济增长放缓，投资者对风险资产的预期明显降低，这大幅降低了投资者配置风险资产的意愿，债券基金的需求急剧增加。

“未来全球经济仍面临诸多挑战，短期来看，市场信心的修复还需要基本面的反复确认，投资者可以持续关注有利于活跃资本市场的相关政策，适时入市。”汪璐表示，建议投资者以长期视角和配置理念看待基金市场投资。