千亿PE来香港开办公室了

相似的一幕又出现了。

近日，合众集团（Partners Group）在香港中环举行开业仪式，新办公室正式亮相。投资界获悉，该办公室位于香港中环置地广场公爵大厦18楼，这是合众在亚洲开设的第7个办事处。

成立于1996年，合众集团总部位于瑞士，迄今总资产规模约为1500亿美元，其中重要业务板块是私募股权投资，规模为760 亿美元（约人民币5500亿元）。此前，合众集团的身影已活跃在中国市场，现设有上海办公室。

“香港临近内地市场，可接触到大中华分销业务及投资机遇。集团希望通过香港办公室，借此进一步拓展亚洲业务版图。”香港办事处负责人徐家杰对外表示，有信心中国香港未来取代瑞士成为全球最大的财富管理中心。

放眼望去，今年欧洲资管豪门Tikehau Capital、Federated Hermes不约而同落地香港——他们都瞄准了这里富豪云集。

现场更多细节披露——

合众集团香港办公室位于香港中环置地广场公爵大厦18楼，此前已开设新加坡、上海、孟买、东京等办公室，至此其全球办事处总数增至21个。

资料显示，目前合众集团的全球员工数量已达1900人，总管理资产约1500亿美元，业务覆盖私募股权、私人信贷、基础设施、房地产和特许权使用费等。其中，私募股权投资业务为圈内所熟知。

为何此时选择中国香港？

这要从合众集团发力服务高净值人群说起。2022年末，合众集团成立了私人财富业务部门，以拓展资金来源。官网数据显示，合众集团私人财富业务部门目前管理规模超过400亿美元，其中大约30%为常青基金结构。

虽然同样是私募股权基金，但常青基金与 8至10年期封闭式基金不同，其特点是可随时投入、提早离场，投资组合较多元化，一些产品允许非专业投资者“散户”参与。今年初，合众集团通过合作渠道在欧洲和亚洲推出开放式常青基金，个人投资者最低参与门槛是1万美元，因此需要开发大量高净值个人客户。

此次办公室开业典礼上，合众集团直言看好香港及大中华区的私募市场，也透露了未来相关发展计划。

“观察到投资者对大中华区地区私募市场的需求显著增加，因此期待进一步深化与香港客户和投资伙伴的关系。”合众集团亚洲区合伙人兼主席Kevin Lu指出，香港在该区域私募市场担当关键角色。

香港办公室团队也一一浮现。徐家杰（Henry Chui）被任命为合众集团香港办事处负责人，他同时是亚太区私人财富部门主管，将负责机构在香港和大中华区的客户活动，并拓展现有客户和投资合作伙伴关系网络。

资料显示，徐家杰拥有加拿大多伦多大学商业学士学位，加入合众集团之前曾在太平洋投资管理公司、Nuveen等机构负责私人银行、私人财富工作。2022年，他正式加入合众集团亚太区团队。

据悉，香港办事处侧重私人财富管理，员工人数约5至10人，主要为客户服务及销售团队，未来拟招聘更多投资经理。至于与上海办事处的关系，徐家杰指出上海团队主要负责投资研究，相信两地办公室可以相辅相成。

“合众集团在港拓展业务，反映香港在国际金融街举足轻重的地位。”当天香港财经事务与库务局局长许正宇出席开业典礼，他表示欢迎合众集团选择香港作为其扩展业务的目的地，对于寻求投资下一波独角兽企业的人来说，香港是理想之地。

对于大多数国内VC/PE而言，或许还不熟悉合众集团这个名字。

诞生于1996年，曾是高盛集团的三个同事Alfred Gantner、Urs Wietlisbach以及Marcel Erni在瑞士成立了合众集团。

“创业目的并非积累财富，而想创造能让自己快乐的环境。”Marcel Erni曾回忆创立初期没资金、没客户、没有好想法，愿景就是“三个合伙人加上两个分析师，每年一两笔交易。然后去滑雪、享受快乐”。

直至成立第三年，合众开始崭露头角——彼时一笔2.65亿美元的交易，刷新当时私募股权二级市场的最大金额。

2006年，合众集团在瑞士证券交易所上市，成为首批上市的私募市场公司之一。他们也是最早采用“P+S+D”策略（即私募一级+私募二级+直投）的母基金机构之一。

就在香港办公室开业前几天，合众集团还宣布了一笔最新募资：这是合众集团第五期私募股权直投项目，得益于新老LP大力支持，募资金额已超过150亿美元的原目标。

此次LP非常多元化且分散化，包括公共和企业养老金计划、主权财富基金、保险公司、捐赠基金、基金会以及私人财富级别的高净值人群等。另外还包括合众集团的合伙人、员工以及公司附属机构。

弹药到位，投往何处去？该项目资金将分三个部分，包括其私募股权基金Partners Group Direct Equity V 、定制客户投资工具和开放式常青基金。

值得注意的是，该项目具体由合众集团遍布全球的私募股权团队负责，其中就包括亚太地区办事处。

这家欧洲PE豪门仍旧看好中国市场。今年3月的博鳌亚洲论坛上，合众集团合伙人Charles Dallara表示，“对于全球而言，亚洲地区是充满活力与吸引力的投资目的地，其中中国扮演了重要角色。”此前他们已向中国企业投资超过 60 亿美元，休闲餐饮连锁店绿茶餐厅 、A股上市公司爱婴室、空运物流企业Apex Logistics等背后都有他们的身影。

手握充足弹药，或许很快，我们将看到合众集团在中国密集出手的身影。

这一幕并非个例。

无独有偶，5月初老牌资管巨头Federated Hermes透露将在中国香港设立办公室，并开始招人。该机构新上任亚太区域分销主管表示，正将家族办公室视为重要的增长领域，计划从香港等地覆盖至中国内地市场。

这同样是一家PE豪门——Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美国和欧洲的两家机构合并而来，主要投资于私募股权、固定收益以及股票债券等，资产管理规模已达7787亿美元，约合人民币5.6万亿元。

更为轰动一幕，则是欧洲投资巨头Tikehau Capital的香港办公室落地，这也是在大中华区的第一个办公室。

今年4月底，Tikehau Capital与郑志刚联合创立的Flow Capital在香港签署战略合作协议，双方将联手面向亚洲和欧洲市场。

成立于2004年，Tikehau Capital 资产管理规模达444亿欧元（超人民币3000亿元）。伴随着此次合作，Tikehau Capital的香港办公室正式落地。

此次联手，香港的家族办公室资源依旧是重要因素。

正如合作声明提及，基于Flow Capital 在大中华地区合作伙伴和家族办公室之间深厚的本地关系网络，以及Tikehau Capital 的机构关系和丰富的业绩记录，双方将共同挖掘令人注目的投资机会。

由此看到这样一幕：欧洲资管巨头先后落地香港，瞄准金字塔尖人群，开启新业务。

这背后一个背景是，这几年受美联储加息影响，欧洲经济出现欧元弱势、通胀压力增加，资本流向其他区域，亚洲等新兴市场成为其资金避险地。

另一面，则是香港作为全球第二大财富管理中心，依然存在较强吸引力。数据显示，香港资产管理规模于2022年年底达30.5万亿元，该年有超过12500名超高净值人士，在亚洲城市中名列榜首。

而为了争抢全球富豪，香港更不遗余力。

今年3月，面向高净值人群的“新资本投资者入境计划”正式接受申请，仅一个多月来已接获双位数申请以及逾1600宗查询。该项计划的合格申请人须投资最少3000万港元于获许投资资产，面向的是全球富人。

其中，香港对于家族办公室最为热情。数据显示，截至今年3月底，香港特区政府已协助64个家族办公室在港设立或扩展业务，并有136个家族办公室表示正准备或已决定落户香港。

毕竟，争抢家族办公室实质是争抢背后的富豪家族。通过吸引家族办公室设立，从而让这些集中管理的财富流入当地。因此，不止中国香港，新加坡、中东等地区城市都在不遗余力吸引全球高净值客户。

这是一场攸关世界金融中心地位的竞赛。