后背发凉,利空如此大 !
中石油今天大涨,今年已经涨了超过30%多了,在往年看不上的中石油,从去年开始成了香饽饽,股价这两年涨的马上翻倍了。
经济低迷的情况下,高股息成了防御的好产品。
现在问题是高股息会不会高位往下跌,是否到顶了。
我个人的理解,在经济没有出现明显拐点前,高股息可能难以进入到周期下行阶段。
经济什么时候会明显复苏,这个目前不好判断准确时间,跟很多因素有关。
我之前讲过,现在问题其实挺多,但能权衡利弊解决的方法不多。
也就是需要时间消化,问题还在那里。
随着时间推移出现新的情况,再寻找新的方法。
你应该能发现,这两年,在市场做价值投资,挺难的,行业白马们持续性下跌。
说好的,跌腰斩就不跌了,怎么这次跌了70%,似乎还没有见底。
利空怎么还没有跌完,估值都压缩很低了,超跌也够多的了吧。
看业绩,其实也没有那么的差,增速其实还可以,但股价就是起不来,使劲的跌,跌出了你的认知。
各大基金这几年亏损严重,私募也一样。
这里面,因素很多,摩擦已经渗透到二级市场,这个观点我讲过。
其实市场在去年8月份就该涨了,一直跌到今年2月份,跌破2700点,队长救市后,才开始涨。
至从去年8月份,外资就一直在卖出,到去年年底卖出了1000多亿。
目前,外资受到美国一些限制,外资参与A股后续可能没之前容易了。
摩擦已经渗透到二级市场。
队长的购买力就成了关键。
我理解,市场调整到4月初,差不多就到位了。
但也需要继续观察变化,现在投资市场,不做阶段性波动,真的很难受,长期持有,真亏不少。
现在市场不比2年前了,长期持有一个方向,年底赚不了翻倍,也能赚70%。
现在持有一个行业,不动弹,跌下去,往死里亏。
只有做些阶段性波动,平衡仓位,才能刚好的适应市场和变化。
我认为,人工智能依然是目前的主线,跌下来更多的是机会,而不是风险。
我可能等人工智能跌下来后开始更多仓位做人工智能了。
人工智能可能跌到4月上旬左右,这是我猜的,不一定对,还需要继续跟踪观察。
这几天,有个大利空,就是光大银行。
光大银行今年股价本来涨的好好的,昨天直接跌7%。
光大银行这两天发布的2023年年度报告,净利润由2023年3季度的增长3.00%直接到负增长8.96%,最关键的还是现金分红金额还减少了,为10派1.73元。
银行,尤其是国有大行工农中建,就是因为分红高,股价才有支撑,要是分红少了,股价马上死给你看。
招商银行是个例外。
光大银行过去几年2019-2020-2021-2022-2023现金分配分别是0.214元-2.10元-2.01元-1.90元-1.73元。
一年比一年少。
银行其实跟房地产深度捆绑,要防范一个风险,就是房地产风险对银行坏账的影响,开始在财报里面计提的话,银行的稳定性也会开始动摇。
这是个潜在的大风险和大利空。
我个人建议,如果想持有高股息的银行,最好选工农中建交五大行。
第一梯队,方方面面更优秀。
我再重申一遍,市场回调下来,我理解,更多的是机会,是良性的回调,回调到啥时候,不好讲,我猜可能到四月上旬左右,但需要继续观察变化。
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