沃尔玛股价挑战历史巅峰，成败与否就看本周

• 本周重点关注美国CPI和PPI、零售销售、零售股财报。
• 沃尔玛一季度利润和销售增长预期乐观。
• 迪尔农机(Deer)的每股收益预计将会萎缩，业绩指引恐令人失望。

英为财情Investing.com - 美国股市在上周五大多收高，周线也延续升势，因投资者乐观预期美联储将于今年某个时候降息。

华尔街三大指数走势图，来源：英为财情Investing.com

上周，三大股指均上涨，{{169|蓝筹股指数道琼斯工业平均指数}}创下2024年以来的最佳单周表现，升2.2%，基准指数{{166|标准普尔500指数}}上涨1.9%，以科技股为主的{{14958|纳斯达克综合指数}}升1.1%。

本周，投资者需要继续关注潜在降息前景的更多线索。财经日程方面，重头戏是周三公布的美国4月份消费者价格指数(CPI)通胀报告，分析师预计整体CPI同比升3.4%，相比3月份的升幅3.5%略有下降。

CPI数据还将与最新零售销售数据以及生产者价格报告(PPI)连袂发布，这些数据有助于全面了解美国通胀情况。

财经日历，来源：英为财情Investing.com

除了上述经济数据外，还有大批美联储官员将发表讲话，包括地区联储主席以及美联储理事梅斯特(Loretta Mester)、鲍曼(Michelle Bowman)、博斯蒂克(Raphael Bostic)、库克(Lisa Cook)和沃勒(Christopher Waller)都将公开露面。

与此同时，美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)定于周二在阿姆斯特丹的荷兰外国银行家协会发表讲话。

据英为财情Investing.com的数据显示，截至周日上午，金融市场预计美联储9月份降息的可能性约为60%。

此外，本周值得关注的重点财报包括沃尔玛(NYSE:{{7997|WMT}})、家得宝 (NYSE:{{8064|HD}})、思科 (NASDAQ:{{260|CSCO}})、应用材料(NASDAQ:{{6386|AMAT}}),、迪尔农机(NYSE:{{261|DE}})、阿里巴巴 (NYSE:{{941155|BABA}})和百度(NASDAQ:{{6378|BIDU}})的最新财报。

在上述公司中，笔者预计投资者可关注一支股票，而需要警惕另一支股票。

值得关注的股票：沃尔玛

笔者预计沃尔玛(NYSE:{{7997|WMT}})本周可能创下积极表现，股价突破历史新高在望，因为利好的消费者需求趋势，公司第一季度盈利及营收将轻松超过预期。

此外，笔者相信沃尔玛首席执行官Doug McMillion将就今年余下期间发布坚实的业绩指引，在食品和杂货业务的市场份额将继续扩大。

沃尔玛总部位于阿肯色州Bentonville，公司在美国各地经营了5000多间门店，拟于美国东部时间周四上午7点(北京时间19:00)盘前发布第一季度财报。

期权市场显示，交易员预计沃尔玛的股价于财报发布后的波动幅度将为4.2%。公司股价在2月份发布上一份财报后上涨了2%。

财报预测及过往财报发布后的股价反应，来源：InvestingPro

分析师预计沃尔玛每股收益0.52美元，略高于去年同期的每股收益0.49美元。尽管在接受InvestingPro调查的23位分析师中，有17位在报告发布前下调了利润预期，但他们的预期仍高于更早之前。

与此同时，由于杂货销售强劲，以及越来越多的购物者加入了沃尔玛+会员计划，公司季度收入预计将同比增长3.7%，至1580亿美元。

值得注意的是，沃尔玛的销售额已经连续15个季度超过华尔街预期，凸显了公司业务的实力和韧性。

上季度，沃尔玛美国同店销售额和电子商务支出分别增长了4%和17%，随着消费者涌向其门店和网站，更多地订购门店自提和送货服务，美国同店销售额和电子商务支出可能会再次超过预期。

尽管沃尔玛面临着的大环境充满挑战，但在当前高通货膨胀和高利率的经济背景下，消费者保守的消费势头仍利好沃尔玛。

沃尔玛上周五收于60.48美元，距离3月21日触及的纪录高位61.65美元不远。沃尔玛目前的市值为4870亿美元，是世界上市值最高的实体零售商，也是美国证券交易所第15大上市公司。

沃尔玛股价走势图，来源：英为财情Investing.com

沃尔玛有别其他零售商，其股价今年迄今上涨了15.1%。相比之下，追踪标准普尔500指数中美国零售股的等权重指数的零售精选行业SPDR基金(Retail Select Sector SPDR Fund) (NYSE:{{38282|XRT}})的涨幅为2.8%。

ProTips也指出，归功于强劲的盈利和收入增长前景，再加上具有吸引力的估值和资产负债表，沃尔玛的财务状况非常健康。此外，沃尔玛还连续29年提高股息。

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需予警惕的股票：迪尔农机

笔者预计由于行业需求趋势走软和基本面前景不明朗，迪尔农机(NYSE:{{261|DE}})本周公布的财报可能令市场失望。

迪尔农机将于美国东部时间周四上午6:35(北京时间周四18:35)开盘前公布第二财季财报，然而由于农作物价格下跌，农业机械需求放缓，迪尔的业绩可能会受到打击。

华尔街也普遍预计公司业绩前景不佳，在接受InvestingPro调查的17位分析师中，有13位在迪尔农机公布业绩前下调了每股收益和销售额预期，突显了迪尔近期面临的几个不利因素。

市场参与者预计，在报告发布后，迪尔农机股价将大幅波动，根据期权市场的数据，公司发布财报后的上下波动幅度约为5%。

值得注意的是，迪尔在2月中旬发布第一财季报告后，股价下跌了约6%，连续第四个财报日遭遇抛售。

财报预测及过往财报发布后的股价反应，来源：InvestingPro

迪尔农机是农业器械市场龙头。分析师预计公司季度每股收益为7.93美元，较上年同期的9.65美元下跌17.8%。

更糟糕的是，收入预计将同比下降23.4%，至133.2亿美元，反映农产品市场疲软，进而拖累公司农业、采矿和建筑设备的需求放缓。

因此，笔者预计考虑到农业和采矿机械销售前景不明朗，加上充满挑战的经营环境，迪尔农机管理层会采取谨慎的态度，而其前瞻性指引也会让投资者失望。

上周五，迪尔农机收于408.03美元，市值1135亿美元。

迪尔农机股价走势图，来源：英为财情Investing.com

2024年，迪尔农机仅上涨了2%，而表现远远落后同一时间的大盘。

InvestingPro旗下AI股票分析工具也显示，迪尔农机的前景偏向负面，主要问题在于利润和销售增长前景令人担忧。

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编译 | 刘川