如何看待CPI发布后纳指大跌?
美国CPI年率降至3.0%,低于预期的3.1%,纳斯达克指数一度创新高; 罗素2000指数实现突破,小盘股大反弹; 周五聚焦银行股财报、密歇根大选通胀预期和PPI; 备战财报季,查看摩根大通、高盛、摩根士丹利财报预测,就在InvestingPro。夏季大促,InvestingPro最强优惠由40%直上50%,点击领取优惠!
英为财情Investing.com – 周四(11日) 美国CPI报告发布前,在科技股的推动下, 标普500指数和纳斯达克100指数创下了历史新高,市场保持乐观情绪,人们对AI的期待和美联储降息的信心持续增加。推动这两大指数连续六个交易日收于新高,而道琼斯工业平均指数在财报季开始前也突破了近期的盘整区域。
随后数据显示,消费者价格指数(CPI)比预期更低,进一步激发了市场涨势。然而,紧接着获利回吐出现,美股回吐涨幅,纳指收跌约2%。其中,美国唯一上涨的主要指数仅剩罗素2000。
不过,美股涨势肯定不会就此结束。随着降息预期愈发明朗,「逢低买入」的策略目前仍然有效。
问题在于,主要指数处于严重超买的情况下,如何找到仍有上涨潜力的股票。笔者推荐使用AI选股策略ProPicks,助你发现在超买市况下仍能跑赢大市的股票。
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周四的CPI数据显示对美股和美联储意味着什么?
不同于外汇市场,美股指数在过去几周的一致上涨,表明投资者不太担心美国CPI数据对市场的影响。他们似乎已经预期到通胀会有所减弱。
原本预期CPI年率将从3.3%降至3.1%, 月率预计0.1%。然而,公布的数据显示,CPI年率降至3.0%,月率为-0.1%。 核心CPI月率0.1%,也低于预期的0.2%,核心CPI年率降至3.3%,低于预期的3.4%。
CPI数据低于预期,表明去通胀过程稳步进行,这有助于将通胀向美联储的目标靠拢,并点燃股市多头情绪。
其实,在通胀数据公布之前,美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)就已经表示,经济已不再过热,虽然他没有明确承诺何时会再次降息,但他的立场温和偏鸽,尽管他还强调了风险。
近期一系列变化,让人们对于9月降息25个基点的预期逐渐升高,截至本周中,这一预期已经达到了约70%,而一个月前仅45%。通胀数据公布后,降息预期更是升破80%,达83.4%。
本周投资者还需要关注什么?
本周五,投资者还需关注最新的生产者价格指数(PPI)以及密歇根大学的消费者信心和通胀预期调查。密歇根大学的消费者信心指数一直在稳步下降,且常常不及预期。此外,密歇根大学的通胀预期调查预计从上月的3.3%下滑至3.0%。
持续较低的通胀预期可能会通过抑制工资物价螺旋,导致实际通胀下降。至少这是股市多头希望看到的结果。如果我们看到更多通胀持续的迹象,这可能会暂时打击股市。
本轮财报季继续由银行业打头阵,油价反弹值得关注
本周五,银行股将打响财报季的头炮,这可能有助于道琼斯工业平均指数的进一步上涨。
此外,值得关注的是油价在连续三天下跌后反弹,这可能提升道琼斯成分股中的能源类股票和小盘股罗素2000指数的吸引力。油价反弹是由于最新的油库存数据再次显示库存降幅超预期,同时EIA上调了需求前景并下调了产量预期。
罗素2000 E迷你期货走势图
罗素2000指数现在已经突破了自5月中旬以来的看跌趋势线,这对于小盘股而言是一个积极的发展,iShares罗素ETF因此备受关注。
纳斯达克达到极端水平但尚无熊市迹象
纳斯达克显然处于超买状态,但似乎没有人对相对强弱指数(RSI)和其他动量指标给予太多关注。RSI目前为80.00,比超买阈值70.00高出约10点。上一次RSI如此超买是在6月中旬,当时指数在20371点达到顶峰,然后连续三天下跌。然而,那次下跌是短暂的,我们很快突破了新高,并继续强劲上涨。
纳斯达克100指数期货日线图
在这轮涨势带动下,纳斯达克期货已突破2021年11月至2022年10月期间显著下跌的161.8%斐波那契扩展水平,即目前的20650点。鉴于目前无明显上行目标,此轮涨势可能轻易再延伸数个百分点,之后才可能见到调整。
纳斯达克期货的短期支撑位在20800点左右,其次是20650点,更显著的支撑区域在20270-20370点之间(图表上以蓝色阴影标出)——该支撑区域曾是6月的前一个阻力区间。
对投资者的启示
对于投资者,我们应识别关键支撑位并抓住任何可能的逢低买入机会。只有当市场跌破关键支撑位并出现明显反转时,我们才应考虑卖出。在此之前,请密切关注支撑位并根据持仓情况适时调整止损以锁定利润。
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编译 | 刘川
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