这类芯片，发生巨变

4月前

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来源：内容由半导体行业观察（ID：icbank）编译自mynavi，谢谢。

最近，我看到一篇半导体分析师写的市场分析文章，大意是AMD和NVIDIA正在取得长足进步。我饶有兴致地读了一遍，发现了一个相当令人震惊的事实。忍不住去查看细节。

文章的内容是关于数据中心市场的CPU/GPU销售趋势，并跟踪了Intel、AMD和NVIDIA向数据中心市场提供的CPU/GPU的季度销售配置。我一直觉得AMD和NVIDIA在GPU方面有很强的实力，但是当我把每家公司的季度财务业绩排列起来时，我可以清楚地看到过去两年数据中心市场发生了巨大的变化。

GPU节点快速增加，数据中心市场发生剧变

英特尔、AMD 和 NVIDIA 三大公司在公开市场上提供通用 CPU/GPU 半导体产品。

过去两年，这三家公司都在其财务业绩公告中公布了从数据中心市场的销售中提取的数据，因此，如果您查看每家公司在此期间的财务业绩公告，您可以轻松对这些公司进行比较。尽管每家公司都是将CPU/GPU推向市场的领导者，但每家公司产品线的近期情况却显着不同，如下所示。

一、英特尔

它历来是基于 x86 的服务器 CPU 的行业标准，并拥有压倒性的实力。以至强为主品牌的高性能CPU产品，无论从集成度、单价、利润率来看，都是半导体产品中附加值最高的产品群。

英特尔在服务器CPU市场的显着增长是支撑英特尔公司成长的重要产品领域，但在过去的三四年里，由于同一市场的长期竞争对手AMD的猛烈追击，英特尔失去了市场份额我正在失去它。在GPU产品推出方面远远落后于NVIDIA/AMD，并且随着数据中心的主导地位迅速从CPU转向GPU，其整体市场份额不断下降。

二、AMD

它历来是英特尔在CPU市场的竞争对手和NVIDIA在GPU市场的第二大竞争对手，并且与两家公司的竞争由来已久。

近来，英特尔在一直由英特尔占据主导地位的服务器CPU市场上，通过推出EPYC（霄龙）等高性能产品，逐渐抢占英特尔的市场份额。在GPU市场，多年来一直被NVIDIA和显卡市场瓜分，但在AI应用加速器市场却落后于NVIDIA。今年以来，该公司凭借大规模chiplet规格Instinct MI300系列追击NVIDIA，但由于NVIDIA令人难以置信的实力，目前尚未形成强有力的对手。

三、英伟达

随着生成式人工智能的出现，我们突然在数据中心领域占据了领先地位。黄仁勋的先见之明，将目光投向了AI市场，很早就致力于丰富开发环境软件，与硬件产品的卓越性完美互补，如今已成为AI市场无可比拟的领导者。

原本有收购 Arm 的计划，但由于监管机构和 Arm 客户的反对，该项目陷入停滞。因此，虽然我们不推出独立CPU的产品，但我们将自己的基于Arm的CPU集成到H200等大型AI产品中。近两年，它从英特尔手中接过了“全球最大半导体公司”的称号。

下面的简单表格通过比较每家公司在季度财务业绩中公布的数据中心销售额，简单计算了三家公司的份额。AMD和Intel的财年遵循日历，因此可以简单比较，但NVIDIA的财年与AMD/Intel的财年相差一个月，因此为了方便起见，此表使用最新的期间作为起点。AMD/英特尔的计算基于 2024 年第一季度（1 月至 3 月）和 NVIDIA 2025 年第一财季（2024 年 2 月至 4 月）的数据，可追溯到大约两年前。

在收集各公司公布的数据并计算市场份额的过程中，我惊讶地发现，由于生成式人工智能的出现以及随之而来的快速增长，数据中心市场中的半导体构成正在发生巨大变化。NVIDIA 的销量就是这样。其中，NVIDIA独树一帜，目前是全球最大的半导体品牌。此外，尽管AMD正在逐渐取代英特尔在CPU市场的份额，但两家公司都因NVIDIA GPU的快速扩张而落后。其中，英特尔的增长一直低迷，有人称之为“AMD与NVIDIA之间的夹击”。

反垄断机构正在严厉审视主导数据中心市场的 NVIDIA

英特尔曾一度主导数据中心半导体市场。英特尔将其在PC市场的主导地位直接带入了新兴的PC服务器市场，并通过提高AMD等竞争对手的市场进入壁垒来确保其主导地位。

英特尔正试图与终于在PC市场站稳脚跟的AMD竞争，采用了多种方式，包括与AMD尚未进入的服务器CPU“搭售”。它还滥用其在高速内存接口领域的垄断地位，瞄准强制性行业标准。对于那些还记得当时英特尔“击倒小鸟之力”的人来说，当前数据中心市场的剧烈变化似乎是天壤之别。

这三个公司的比较表明，创新是半导体行业变革的唯一驱动力。在瞬息万变的半导体市场中，一旦出现新的趋势，其影响力就会迅速掀起大规模热潮。我们目前正在见证的正是这种变化，我认为黄仁勋称之为“第四次工业革命”并不夸张。

然而，“市场公平竞争原则”对于这一创新改革至关重要。美国 FTC（公平贸易委员会）宣布将与 Microsoft/OpenAI 一起开始调查 NVIDIA 的主导地位。前英特尔也收到了联邦贸易委员会的补救建议。进一步创新改革的基础是公平的市场，竞争原则正常发挥作用。

参考链接

https://news.mynavi.jp/techplus/article/semicon-308/

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