文｜张子怡
编辑｜彭孝秋
航运业作为支撑全球八成到九成商品贸易的重要运输方式，近些年来遇到的黑天鹅事件着实不少。首先，巴拿马运河干旱造成的限航问题尚未解决；其次，欧洲运输要塞红海地区自去年11月开始，同以色列有关系的船只频频遭遇胡塞武装袭击，导致不少大型航运公司被迫更改航线。今年1月初，丹麦航运巨头马士基宣布，在可预见的未来，公司所有船只将不再通过红海，并警告客户做好严重的供应链中断准备。马士基表示暂停红海/苏伊士的航行是为了给客户提供更高的稳定性和可预测性，尽管这会导致一些延误。此外，地中海航运、中远海运等航运巨头，在曾短暂尝试返回红海后，均再度决定绕道好望角。据估算，该航程比红海路线远40%左右，航运的时间和成本都将大幅提升。当前，中国出口海运价格飙涨，欧线涨幅更是惊人。有货代人士告诉硬氪，去往北欧的海运价格在近一个月内上涨了180%。欧线舱位愈发紧张，价格水涨船高。毫无疑问，红海航运危机导致的运费暴涨和货物延迟交付，将传导至全球供应链，最先推高的是国际大宗商品价格，进而影响全球通胀水平。回到国内，将间接影响中国出口，进一步波及的则是跨境电商的万千参与者。
红海是经苏伊士运河运输的必经之路，而苏伊士运河是全球海运的关键要道，连接红海和地中海、是欧洲与亚洲、中东地区的重要航运路线。国海证券称，苏伊士运河每年通过超过1万亿美元的货物，处理全球约12%的货物运输、30%的集装箱贸易和近10%的原油贸易。苏伊士运河航运中断的情形较为罕见。上一次是2021年，巨型货轮“长赐号”在苏伊士运河南段陷入搁浅，造成航运要道堵塞，导致双向航运中断六天。在当时使得全球贸易每天损失100亿美元，海运价格暴涨，让彼时本就混乱不堪的全球供应链雪上加霜。物流技术公司飞协博提供的一项分析显示，截至美国时间1月12日，有524艘船只（约占全球运力的四分之一）正在绕道、将要绕道或已经绕道苏伊士运河，绕道的船只数量将持续增加。对于航运业而言，绕行好望角的替代方案有不少问题。从亚洲通往北欧的航线有两条：通过印度洋进入苏伊士运河，横穿地中海通往欧亚港口，或者通过印度洋绕行好望角，通过大西洋进入欧亚港口。前者在里程上优于后者。绕行好望角通行效率将大幅折减。华泰期货表示，以到北欧港口为例，绕行好望角航线的海上行驶距离比苏伊士航线的海上行驶距离增加接近3200 海里（较苏伊士运河航线增加近 30%运距），海上需多行驶接10天。招商期货预计，即便苏伊士运河彻底恢复通行，但恢复需要一个班次时间，即约 90 天（绕行好望角来回天数）。倘若持续绕行好望角，运力至少收缩 25%，非洲港口设施落后，船舶绕行加油效率低下，供电不足等都将延长船舶加油时间，将进一步延长整个行程，或将更进一步收紧运力，降低空箱调配周期，推动均衡价格上移。倘若红海矛盾激化，封锁直布罗陀海峡。地中海航线货物不得不经过西北欧航线，经非洲或西北欧通过陆运方式转运到地中海区域。因此，地中海多式联运运价将呈现指数级攀升，进一步造成整个欧洲地区的物价上涨，或将波及全球。Freightos数据显示，红海危机已导致中国至地中海之间的运价上涨了44%。在红海航运中断之前，巴拿马运河因干旱导致水位下降，减少了可通过的船只数量。正常情况下，巴拿马运河处理着全球约3%的海上贸易量，和46%的从东北亚运往美国东海岸的集装箱。巴拿马运河干旱限航后，迫使许多船只选择经苏伊士，再由地中海到北美东岸。红海航运受影响后，自中国和亚洲地区出发至欧洲和美洲的航运调度面临更大混乱。飞协博计算发现，亚洲通过好望角前往美国东海岸的航线将比走巴拿马运河长10天，比走苏伊士运河长5天。从亚洲到美国西海岸看似不受影响，由于绕过好望角的更长航行时间需要更多的船只，船公司不得不将更多的运力转移到从亚洲到欧洲的航线上，导致亚洲到美国西海岸的运价攀升。
巴拿马运河限航、苏伊士运河航运中断虽然罕见，但历史上都有发生过类似情形。只是，替代方案实在难寻。航运的优势在于不用道路养护，价格低廉，运能性灵活。加之，航运每次航程能运送大量货物，而空运和陆运每次的负载数量则相对较少。根据2024年1月深圳盐田港欧洲航线的大船船期显示，1月已有六天出现空班（Blank Sailing）情况。空班意味着大船无法在国内港口靠岸，这对货代和外贸企业而言，即没有舱位可订。有跨境电商企业表示：“现在订舱很困难，订不到舱位而且价格不断上涨。好在我们10月前在欧洲备过一波货，暂时不受影响。”资深货代人士Anna也告诉硬氪，红海航运受影响后，不少客户现在都选择走中欧铁路运输和卡车运输的途径。中欧班列是世界上最长的货运铁路线，连接中国、哈萨克斯坦、俄罗斯、白俄罗斯、波兰、德国、法国和西班牙。第一财经报道称，作为海运的替代方案之一，中欧班列的舱位已提前订满。1月的中欧班列运价已环比上涨了10%～20%，并跟着市场一步步上涨。长期从事欧线的货代人士认为：“中欧班列的优势在于比较快，18-25天能到欧洲全境，海运要30天到40天以上。但是，中欧班列运力有限，一艘船能运两万个集装箱，火车只能拖十几个，难以跟海运的运力相比。而且自俄乌冲突后，中欧班列运已经运不到欧洲了，或者能送到的国家也受限。”上述跨境电商企业也告诉硬氪：“中欧班列运输的货量不大，而且中间要换轨，影响效率，也有丢货的风险，我们一般不太考虑。”飞协博认为，红海危机将引发一系列的连锁反应，特别是在集装箱方面，预计会出现集装箱短缺和港口拥堵。在接下来的3个月，如果承运人现在需要运送货物，势必得接受较高的运价；若是持续观望到农历新年后，届时也可能面临设备短缺，导致运价水平提高的情形。“红海航运危机已经影响到欧洲市场客户。现在不少客户找我们想要提前订舱，他们要全部重新做规划，这中间涉及到货品生产成本、货物周转效率、物流上升成本，账期收款时间......如果（红海危机）这事情短期內不能解决，对企业而言还会有更多的影响。”上述欧线货代人士告诉硬氪。
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航运业频繁遭遇黑天鹅
