近两年，指数投资蓬勃发展，ETF业务已成为券商财富管理领域一抹亮色。
近日，沪深交易所向机构定向发布的市场通讯，披露了各券商ETF业务相关数据。整体来看，截至2023年11月末，沪市、深市ETF存量规模最大的两家是银河证券、国泰君安；从去年前11月的ETF成交额排名来看，华泰证券、海通证券、国泰君安、中信证券等券商排名领先，华宝证券作为中小券商亦挤入前五。
从市场整体情况来看，根据上交所创新产品部最新一期《基金与衍生品市场通讯》（2023年第12期），截至2023年11月末，上交所规模最大的3只非货币ETF分别为沪深300ETF（510300）、科创50ETF（588000）、上证 50ETF（510050），规模分别为1143.59亿元、915.18亿元、697.23亿元。
从ETF成交额来看，上交所11月份成交额最大的3只ETF分别为短融ETF（511360）、政金债券ETF（511520）和沪深300ETF（510300），成交额分别为2071.76亿元、978.14亿元、692.52亿元。
另根据深交所基金管理部发布的《深市基金市场通讯》（2023年第11期），截至2023年11月末，深交所规模最大的3只非货币ETF分别为创业板ETF、沪深300ETF和芯片ETF，规模分别为384.85亿元、343.35亿元和265.60亿元。截至2023年11月末，规模排名前10的非货币ETF占ETF总规模的40.47%。
2023年11月，深交所成交额最大的3只非货币ETF分别为国开ETF、国开债ETF和创业板ETF，成交额分别为331.43亿元、328.32亿元和249.92亿元。
华宝证券零售业务总部联席总经理王莽此前谈到，近年来随着ETF服务国家战略属性不断增强，全面注册制下ETF投资优势凸显，ETF做市商相关制度的持续发展，ETF生态圏日趋完善，国内ETF业务正处于蓬勃发展阶段。此外，国内股票型ETF的份额增减与指数走势本身存在一定的背离，即指数跌、规模涨，背后原因在于股票型ETF对股票本身具有一定的替代属性，当市场进入调整期，投资者对ETF的采用率反而会提升。
在ETF存量规模方面，根据上交所数据，截至2023年11月，证券公司持有沪市ETF（经纪业务，不含自营、做市业务，下同）规模排名前三名分别是银河证券、中信证券、平安证券，持有规模占比分别为9.64%、7.32%、7.23%；华泰证券、广发证券则紧随以后，持有规模占比均超7%。
上交所ETF持有规模排名第六至第十的分别是招商证券、国泰君安、申万宏源、中信建投、海通证券，前十名的券商合计持有规模占到全市场的64%。
根据深交所数据，截至2023年11月，持有深市ETF规模最大的是国泰君安，持有规模为396.49亿元，持有规模占比为8.48%；广发证券、中信证券、平安证券则排名第二至第四位，持有规模分别为372.18亿元、361.1亿元、341.84亿元，持有规模市场占比均超7%。
此外，持有深市ETF规模超200亿元的，还包括海通证券、华泰证券、招商证券、申万宏源、银河证券；从集中度来看，前十名的券商持有深市ETF规模合计占到全市场的60%。
中小型券商中，长城国瑞证券表现亮眼，持有深市ETF规模达到134.45亿元，业内排名第12位。
不同于存量规模，成交额展现了各券商近期ETF业务的活跃度与动态。
根据上交所数据，2023年11月，沪市非货币ETF成交额（经纪业务，非自营、做市业务）居前三位的券商为海通证券、华泰证券和安信证券（已更名为“国投证券”），当月成交额在市场中占比分别为12.67%、11.92%和7.49%。
2023年前11个月，沪市ETF成交额排名前五的分别是华泰证券、海通证券、国泰君安、中信证券、华宝证券，前11月累计成交额占比分别为14.43%、8.34%、6.02%、5.19%、5.12%；紧随其后的是安信证券（已更名“国投证券”）、东方财富证券、广发证券、银河证券等。
深交所数据显示，2023年11月，深市非货币ETF成交额（经纪业务，非自营、做市业务）前三名分别是华泰证券、国泰君安、华宝证券，当月交易金额分别为621.25亿元、339.80亿元、327.26亿元，成交额占比分别为7.03%、3.85%、3.70%。
2023年前11个月，深市ETF成交额排名前五的分别是华泰证券、国泰君安、中信证券、海通证券、华宝证券，前11月累计成交额占比分别为7.62%、3.01%、2.98%、2.67%、2.60%。
尽管在存量规模上头部券商保持领先，但是从近期成交额来看，一些中小券商正迎头追赶。华宝证券成2023年ETF业务最大黑马，去年前11个月的沪市、深市ETF成交额均在业内排名第五。券商中国记者了解到，2023年华宝证券以ETF为重点推广投资品种：一方面，华宝证券线上开展ETF大赛，通过多种运营手段获客；另一方面，华宝证券也通过直播、短视频、大V推广等形式积极开展ETF配置理念宣导和投教活动；此外，华宝证券还不断优化ETF投资工具及运营系统，引导客户使用条件单、定投等方式进行投资，加深客户黏性。
从ETF成交额排名最高的营业部来看，2023年11月，根据上交所数据，沪市ETF成交额最高的是华宝证券上海东大名路证券营业部，成交额占比达到4.26%；排名第二、第三的是安信证券宁波车轿街证券营业部、国泰君安证券总部。
沪市ETF成交额排名前十的营业部中，海通证券占3家。
根据深交所数据，2023年11月，深市ETF个人客户交易额最大的营业部同样是华宝证券上海东大名路证券营业部，当月交易金额为55.97亿元，成交额占比2.23%；湘财证券上海张杨路证券营业部则以51.31亿元的月成交额排名第二，占比2.04%。
排名第三至第五的营业部为华泰证券宿迁沭阳永康路证券营业部、国金证券深圳湾一号证券营业部、华鑫证券上海分公司；东方财富证券旗下5大拉萨营业部包揽了深市ETF成交额第六至第十名。
深交所还披露了机构客户深市ETF交易金额排名最高的营业部名单。2023年11月，中金公司深圳分公司以34.47亿元的ETF交易金额排名第一，市场占比1.41%；华鑫证券上海分公司以33.13亿元的月成交额排名第二，市场占比1.35%；排名第三至第七的则均为东方财富证券旗下营业部。
此外，上交所还披露了券商ETF交易账户数量。2023年11月，沪市ETF交易账户数量居前的是华泰证券、东方财富证券、平安证券，交易账户数量占比分别为15.09%、11.08%、5.34%。
2023年11月，深市ETF交易账户数量最多的则是东方财富证券、华泰证券、平安证券，交易账户数量分别为14.6万、13.6万、6.5万，占比分别为13.17%、12.25%、5.85%。
责编：桂衍民
校对：李凌锋