始祖鸟母公司下周上市：安踏腾讯是基石投资者 路演PPT曝光

雷递网 雷建平 1月22日

芬兰运动品牌、始祖鸟母公司Amer Sports（股票代码为：“AS”）日前向美国SEC更新招股书，准备2023年2月初在纽交所上市。

Amer Sports发行区间为16美元到18美元，出售1亿股，最高募资18亿美元。如果有足够的需求，承销商可以额外出售1500万股。

安踏体育、Anamered Investments分别表示将认购2.2亿美元，腾讯则最高认购7000万美元。其中，Anamered是瑜伽服装零售商Lululemon Athletica (LULU.US)创始人Chip Wilson的投资公司。

9个月营收30.53亿美元 净亏1.14亿美元

据介绍，Amer Sports位于芬兰，在全球都有业务分布，旗下有一系列品牌，包括Atomic滑雪装备、Salomon山地运动装备、始祖鸟服装、Louisville Slugger棒球运动产品等。

招股书显示，Amer Sports在2020年、2021年、2022年营收分别为24.46亿美元、30.67亿美元、35.49亿美元；运营利润分别为1.25亿美元、1.87亿美元、506 0万美元；

Amer Sports在2020年、2021年、2022年持续运营亏损分别为-1.74亿美元、1.25亿美元、2.31亿美元；净亏损分别为2.37亿美元、1.26亿美元、2.53亿美元。

Amer Sports在2023年前9个月营收为30.53亿美元，较上年同期的23.5亿美元增长29.9%；运营利润为2.43亿美元，上年同期的运营利润为1.09亿美元；持续运营亏损为1.14亿美元，上年同期的持续运营亏损为8260万美元；净亏损为1.14亿美元，上年同期的净亏损为1.04亿美元。

Amer Sports预计2023年营收43.53亿美元到43.63亿美元，预计净亏为2亿美元到2.34亿美元；预计经调整EBITDA为5.97亿美元到6.07亿美元。

安踏持股最多 腾讯也是股东

2019年2月，安踏体育联合方源资本、Anamered Investments及腾讯组成投资者财团，并购Amer Sports。

在这笔并购案中，Amer Sports每股作价40欧元，安踏体育在其中投资15.43亿欧元，占57.95%的股份。

安踏体育董事局主席兼首席执行官丁世忠曾表示，组团收购是因为安踏体育不是冒进的公司，短期之内Amer Sports不会给安踏体育带来大的利润贡献，但应该会带来增速的收益。一旦成功收购，最大的协同效应将会体现在中国，因为它旗下许多品牌在中国的规模非常小。

另据了解，2019年3月26日，安踏体育通过与其余参股股东签订了一项股东协议，使之失去对Amer Sports控制权，随即将Amer Sports变为合营公司，这使得Amer Sports无须并表。

截至目前，安踏体育、方源资本、Anamered Investments、腾讯均为持股超过5%的股东。

IPO前，安踏体育持股为56%，方源资本持股为16%，Anamered Investments持股为20.6%，腾讯持股为5.6%。

IPO后，安踏体育持股为44.5%，方源资本持股为12.7%，Anamered Investments持股为16.3%，腾讯持股为4.5%。

以下是Amer Sports路演PPT（雷递网整理）

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