1、当地时间5月10日上午，西蒙斯基金会发布讣告，著名的数学家、投资人、文艺复兴科技公司创始人，有“量化投资之父”之称的詹姆斯·西蒙斯（James Simons），在纽约去世。享年，86岁。
2、一周时间过去了。这件事，并没有引起媒体的广泛报道。确实，西蒙斯的知名度，比起查理·芒格，似乎低调了许多。但当我看到这条新闻时，心情却无比沉重。我从大约15年前开始研究西蒙斯，他的投资思想，曾对我的个人成长起到关键作用。能和这位大师同处一个时代，是我莫大的荣幸。3、说起来，西蒙斯还和中国有着不小的渊源。他与著名华人数学家陈省身，是学术研究搭档。两人曾一起提出过陈-西蒙斯理论（Chern-Simons theory）。如今在清华大学内，还有着一栋“陈赛蒙斯楼”，就是由他参与捐赠而成。这里的赛蒙斯，就是西蒙斯。（来源：百度地图）
4、所以，如果你是第一次知道西蒙斯，真的很遗憾，是以这样的形式认识他。今天，我想将这些年来，西蒙斯对我个人思想影响最大的2点，总结给你。算是我这位愚笨的学生，对这位一代投资大师的一点缅怀。6、虽然如今提到西蒙斯，大多是以他投资家的身份。但其实，西蒙斯自己最自豪的身份，或许是数学家。7、提到数学，很多人觉得“头皮发麻”，觉得“能研究数学的一定都是天才”。这种观念是否正确可以另外讨论。但放到西蒙斯身上，这句话绝对成立。20岁，西蒙斯就从麻省理工数学系毕业，23岁就获得了加州大学伯克利分校的数学博士学位。30岁时，他被授予石溪大学数学学院院长职位。1976年，38岁的西蒙斯获得了几何学领域的最高荣誉维布伦奖（Oswald Veblen Prize）。8、如果没有投资，西蒙斯或许会以一名数学家的身份被载入史册。然而他却说：“我虽然沉浸在数学之中，但从未完全融入数学圈子，我总有着一些别的想法”。上世纪70年代末开始，他的兴趣开始转向投资领域，他的数学思维，为整个投资界带来了一股完全不同的风潮。9、有一种说法认为，目前的投资界，总共存在3大流派：价值投资流派：主张投资获利的本质是投资企业的成长，他们被称“分析师”，代表人物是巴菲特。趋势投资流派：主张从宏观经济等大趋势中获利，他们被称为“交易者”，代表人物是索罗斯。量化投资流派：主张用数学方法抵消小概率事件的影响，获得大样本下的正期望值，他们被称为“精算师”，代表人物就是西蒙斯。因此他被称为“量化投资之父”。
10、你看，数学家出身的西蒙斯，用他来自另一领域的知识与思维框架，在投资界开辟出了一块完全属于自己的新领域。在人类历史上，这种事情并不罕见，每次都能为新领域带来巨大的结构性变革。11，比如，同样今年去世的丹尼尔·卡尼曼，以心理学家的身份，彻底改变了经济学认识世界的方式。他通过对人类心理行为入木三分的剖析，让我们重新认识了什么叫“理性”，甚至获得了诺贝尔经济学奖。再比如，同样是数学家出身的约翰·纳什，就是电影《美丽心灵》的男主角，将他的数学思维带入经济领域，让人们意识到博弈论在经济行为中的重大意义，同样获得诺贝尔经济学奖。12、当一个领域遭遇困境、难以突破天花板时，来自另一领域的知识，往往可以绕开思维的局限，就像科幻小说里的“降维打击”那样，从更高的维度，让难题迎刃而解。13、所以，当学习知识时，或许不要过于追逐“立刻有用”。认真学，认真体会，它往往会在未来某个你怎么也想不到的时刻，为你带来巨大的帮助。这就是西蒙斯给我带来的第一点启发。15、提到投资，最受欢迎、拥趸最多的理念，一定是以巴菲特和芒格为代表的价值投资流派。确实，巴菲特取得的成功早已毋庸置疑。而价值投资注重长期价值，忽视短期波动的思路，更是一套对缺乏内幕消息、缺乏数学工具的普通人极有启发的投资理念。16、但我们必须明白，通往成功的道路不止一条，优秀的投资理念也不止一种。巴菲特的投资理念，常被称为“投资哲学”。而西蒙斯的量化投资理念，则是一种“用科学方法赚钱”的全新思路。他的基金里，几乎没有传统的华尔街金融人才，而全部是数学家和计算机科学家。17、价值投资领域的宗师格雷厄姆，有一个影响深远的投资寓言：市场先生。他说，每天，你都在与一位“市场先生”进行股票交易，市场先生的情绪特别不稳定。心情好时，他会给你报一个超高价。心情不好时，他就会给你报一个低到吐血的价格。格雷厄姆的重点是：不要试图预测，不要被他的情绪所影响，而是要利用市场先生的疯狂或愚蠢获利。18、而西蒙斯坚信，一定有办法对价格建模。打个比方，西蒙斯就像是在说，谁说“市场先生”的心情无法预测？我每天和他打10亿次交道，向他提10亿个问题，从这10亿个回答里，一定就能统计出他心情好或坏的概率与规律。19、我给你举个例子。假设，你今天到外汇市场上，用100元人民币换日元、再用日元换英镑、再用英镑换回人民币。请问，你手上会有多少人民币？在完美市场的前提下，你手上应该依旧是100元。但是，有没有可能，因为汇率瞬息万变的波动，一轮兑换下来，你换回的人民币不是100元，而是100.02元？有过外汇兑换经历的人立刻就能明白，当然有可能。20、请注意，到这里，巴菲特与西蒙斯的分歧就来了。巴菲特会认为，这都是短期的波动，是投资的细枝末节，不要把精力放在这上面。你最应该判断的是，中国、日本、英国这三个经济体，哪一个在未来几十年里的经济增速最高？如果你判断是中国，那就坚定的持有人民币，这样才能获取长期的最大收益。21、而西蒙斯认为，我通过大量的高频交易与数据分析，就能发现这样的套利空间。一旦发现，我投资100元就能收益0.02元，那我投资几十亿，几百亿的资金进去，是不是就能几乎无风险的获得巨额收益？这种极短期的、超高频的投资方式，就叫“量化投资”。22、这种模式有没有风险？当然有。但是，在超高频的交易次数下，所有的波动都会被抹平，只要期望值计算正确，波动就将趋近于0。数学上的“大数定律”，会给西蒙斯最好的回报。23、西蒙斯的“高频”，到了什么程度？6400万分之一秒1次。这是什么概念？假如你手动操作，一天交易10次，没有休息停盘日，那理论上，西蒙斯只需要1秒钟，就能做出你17534年的交易量。24、这么大的交易量，显然不可能靠手动完成，只能靠数学与算法。早在十几年前，西蒙斯就已经雇佣了上百位数学家，研究美国股市，设计量化交易模型。一旦触发条件，那就立刻进场，完成交易套利。25、那么，投资效果如何呢？答案是，非常可观。1988年到2018年的30年间，他的基金年化收益率为39%，甚至超过了你更熟悉的巴菲特。26、或许，西蒙斯的这套交易方法，并不容易被普通人学习。但至少我们可以记住：成功的方法不止一种，数学的力量永远不容忽视。这就是西蒙斯给我带来的第二点启发。27、最后，我还想补充一点。为什么业绩如此出色的西蒙斯，却极少有人知道他的思想与成就？28、我很想用一个更好的词。但想来想去，还是“低调”。他并不愿意成为大众明星。与巴菲特每年写股东信、召开股东大会不同。西蒙斯对他的思维模式和具体算法，一向进行最严格的保密。为你推荐一本书，叫《征服市场的人》，几乎是市面上唯一一本以西蒙斯为主角的人物传记。书中说到，他公司的每一位员工，都必须签署一份长达30页的保密文件，并且有效期一直延续到离开公司，甚至退休之后。29、这让写这本书的作者大伤脑筋，不仅公司的员工和前员工，就连他的竞争对手们，都迫于压力不愿与作者会面。用作者的原话说：西蒙斯低调得仿佛一个黑帮老大。30、然而，如此低调的西蒙斯，却在慈善事业上极其慷慨。他成立了一家“熨斗研究所（Flatiron Institute）”，致力于将他的算法思维，分享给整个科学界，帮助科学家们从杂乱无章的世界中找寻微弱的规律。他还曾多次资助自闭症治疗等方面的机构。2022年，他入选《福布斯》公布的美国25位最慷慨的捐赠者名单。31、他是著名的数学家、投资人、慈善家。也是聪明、勤奋、低调、善良的西蒙斯。32、仅以此文，表达我微末的敬意。愿西蒙斯在天堂，一切安好。参考资料：
1、Simons Foundation Co-Founder, Mathematician and Investor Jim Simons Dies at 86
https://www.simonsfoundation.org/2024/05/10/simons-foundation-co-founder-mathematician-and-investor-jim-simons-dies-at-86/
2、《征服市场的人》
3、《富可敌国：对冲基金与新精英的崛起》
4、怎样成为征服市场的人，得到头条，李南南
观点 / 刘润 主笔 / 歌平 编辑 / 二蔓 版面 / 黄静 这是刘润公众号的第2251篇原创文章
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