一夜之间,金融圈被这个印度裔男人刷屏了
对冲基金界的明星们过去常常大起大落
华尔街的Drama事件也不止一两桩
但最近的美国金融圈
都被一名低调的印裔男人刷屏了
华尔街低调新星,启动资金看呆华尔街
白人主导的华尔街里,突然杀出一位印度裔新星,让所有人都始料未及。
他就是Millennium前联席首席投资官:Bobby Jain。
Bobby Jain并非金融科班出身,他本科毕业于康奈尔大学的政治学专业,四年后才进入芝加哥交易公司O'Connor and Associates,正式踏足金融行业,这一做就是30年。
期间Jain还跳槽去了瑞士信贷,从普通交易员做到了全球资产主管,并于2016年加入全球顶级对冲基金Millennium,担任联席首席投资官。
任职期间,Millennium管理的资产规模增长了一倍至600亿美元,Bobby Jain还曾被猜测是Millennium创始人Israel Englander的继任者。
但2023年6月,Bobby Jain离开了Millennium创立了自己的对冲基金公司Jain Global,还与Millennium达成协议,在明年之前不会招揽任何客户。
cr Jain Global
官网目前有且仅有的画面🤣
Jain Global在LinkedIn上关于自己的介绍也仅仅只有一句:A global investment management firm. 低调如斯。
在行业迭代加速的当下,出现一家200人左右的对冲基金公司,本不是一件稀奇事。
但让华尔街哗然的点在于,Jain Global今年7月1日正式启动交易,以53亿美元的认购额,成为2018年ExodusPoint Capital Management融资80亿美元以来最大规模的对冲基金启动案例。
cr Bloomberg
据知情人士透露,Jain Glabal还拥有捐赠基金、基金会、家族理财室和养老金等投资者,获得了主权财富基金巨头阿布扎比投资局的支持,并已与摩根士丹利、高盛、UBS和汇丰控股等银行财富平台达成合作,于7月1日开始交易。
请问一下:Jain Global赢在哪?
有外媒回忆了一下,其实53亿并不是Jain的初始理想目标。去年9月开始募资时,Jain定的目标为80-100亿美元,如果成功,这将是有史以来全球对冲基金启动规模的最高纪录。
但2023年市场有多惨淡大家有目共睹,再加上Jain和Millennium的协议限制,Jain不能接触Millennium的客户,所以Jain在Millennium积累的客户资源作用并不大。
不过从目前的结果看,Jain还是用实力证明了自己的魅力。一家成立不到2年的新公司,Jain Global定下百亿美金目标的底气来自哪里?
多策略对冲基金,赢面本来就很大
对冲基金的世界是一场金融革命,它使各种策略系统化成为可能。
传统投资基金,简单地说就是在其投资范围(固定收益、股票、行业、地域等)中选择长期升值的优质资产组合。与传统投资基金不同,对冲基金一直在寻找尚未开发的方法和机会:
套利(不合理的价格差异);
事件(例如合并、收购);
做空(针对估值过高的公司);
有些基金使用先进的量化方法;
有些基金创造了处理衍生品、债券市场、股票市场投资的新方法
……
同时做所有这些事情的就是多策略对冲基金,比较有代表性的公司就有Citadel和Millennium Management。
它们集中处理资金获取、风险管理、宏观经济分析、技术平台等问题,具有很大的灵活性,同时形成了一种内部竞争,看谁能拿出最好的投资策略,每个team负责按照自己的战略和市场进行投资,分散投资可以降低风险,所以,即使在不利的环境下,对冲基金公司也能获得高回报。
从Millennium退出的Jain Global,也“继承”了其多策略投资对冲基金模式,而且一口气搞了6种策略,同时还将向其亚太业务投资高达15%。
cr bloomberg
赢在投资经理的“华丽出身”
多策略对冲基金的Portfolio Manager,不靠公司利润获益,而是基于他们管理的投资组合的盈利能力。如果做得好,公司会给他们更多的资金来管理;如果做得不好,就会被直接解雇。
所以对冲基金由“野蛮”的精英统治,已经在圈内人尽皆知。每年大家都能看到xx投行MD/VP跳槽去往xx对冲基金。Jain Global也不例外。
过去几个月,Jain Global已经从竞争对手以及全球最大的投资银行挖走了不少员工:
而且,Jain Global还有不少女性高管,比如:
Point 72的首席行政官Rachel D'Antonio,现在是Jain Global的副首席运营官;
Greenoaks Capital的合伙人Genevieve Kahr,如今是Jain Global纽约办事处的投资组合经理;
BlackRock国际对冲基金融资主管Neha Amin,如今是Jain Global欧盟投资组合融资主管;
在Goldman Sachs工作了10多年的VP Holly Bradbeer,如今是Jain Global伦敦办事处的财务总监;
……
如今,女性力量在华尔街逐年提升,大家也可以多多关注公司开设的女性项目/低年级项目,给大家整理了项目list,可以添加小助理解锁~
据可搜集到的数据显示,截至启动时,Jain Global已拥有200多名员工,其中包括40多名投资组合经理。
Jain还承诺给优秀员工未来独立创业的机会,未来如果这些员工创业成立对冲基金,Jain Global将为其注资。
对冲基金,留学生怎么进?
买方公司特别是对冲基金,是投行人工作的终极目标之一,之所以说是终极,一部分原因在于它可能是金融领域最赚钱的工作之一。
efc曾调查了6000多名买方工作人员得到的数据是,对冲基金分析师的时薪高达198美金。
cr efc
但对冲基金的Performance pay才是重头戏,这笔钱的多少取决于两个因素:投资资金和占投资资金比例的回报。
efc报道称,如果Jain Global的Senior portfolio managers回报率为4%,他们每人将获得640万美元的收入。
cr efc
efc还表示,这奖金低于行业平均水平,所以对冲基金薪资究竟什么水平,大家可以意会一下。
本科生有机会进对冲基金吗?
对冲基金的投资门槛比较高,Point 72的录取率只有0.6%。
过去的对冲基金其实不怎么招本科生,更爱MBA,但近几年,为了留住更多的人才,对冲基金圈也开始流行起年轻化+自己培养那一套了。
像Citadel每年都会大一大二能参加的低年级项目——Discover Citadel👇
cr Citadel,目前已截止申请
如今本科生进对冲基金的机会变多,甚至还有一些关注中国投资的对冲基金,会说中文更是一种优势。
对冲基金面试重点
相对于投行前台和咨询更看重员工的执行力、表达和social能力,对冲基金更看重你的technical实力,比如超强的分析能力,只要你能帮公司赚钱,哪怕完全不擅长表达,也是ok的。
对冲基金的面试一般有3-4轮。
第一轮就会进行Behavioral Interview,当中也会包含一些Technical Questions,比如Stock Pitch和简单的会计类问题。
第二轮面试主要考察你的建模能力,之后几个资深分析师会问你的背景,以及你为什么想加入。
第三轮一般是Case Study。你需要在一定的时间期限内,现场或通过邮件提交你的成果,然后再回到办公室,向面试官分析你的投资意见。
最后一轮是PM亲自面试,Brain Teaser(也就是脑筋急转弯)会成为这个环节的重头戏。
这么看下来,大家就会发现对冲基金的面试涉及范围非常广,而且面试官会一直对你的回答提出质疑,除了顶住压力外,还需要掌握技巧。几乎每一位对冲基金的面试官都想和候选人谈论stock,而候选人也会被要求至少提出一个long idea和一个short idea。
这能测试候选人是否能够全面了解一家公司,同时也能知道候选人是否对于对投资真的兴趣。他们想听到极佳的商业逻辑、某只股票被高估或低估的原因、市场错过了什么、以及这只股票凭什么能涨到你说的目标价。
因此,大家必须在面试前就要深入了解金融市场,同时积累好相关行业经验,比如banking、trading firm、equity firm等实习经历,在面试中才会更有优势。
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