作者：产业观察组
来源：前瞻经济学人（ID：chanyeqianzhan）
刚刚过去的2023年，我国经济稳中向好，结构不断优化。从行业角度来看，有的高歌猛进，有的回暖复苏，有的苦苦挣扎。展望2024年，各行各业将会发生什么变化？哪些行业将迎来大爆发，以及哪些行业将是值得重点关注的投资领域？前瞻经济学人通过前瞻企业大数据、前瞻产业大数据、前瞻招商大数据、前瞻政策大数据、前瞻园区大数据等前瞻产业研究院六大自研数据库，挖掘行业背后的趋势和走向，预测2024年将引爆中国经济的十大行业。
从2023年出圈的“淄博”再到最近火爆全网的“哈尔滨”，展现出中国旅游业强势复苏态势。以刚刚结束的元旦为例，在为期三天的新年假期里，国内旅游人次达到1.35亿人次，比去年增长155%，实现国内旅游收入797.3亿元。值得注意的是，这一数字也比2019年高出5.6%，假期出行的游客数量和收入均超过疫情前水平。可以期待，2024年可能会出现更多类似“淄博”、“哈尔滨”这样的现象级网红城市。在线旅行社Trip.com的数据显示，与2022年相比，从欧洲到中国的总体预订量增长了663%，比2019年增长了近29%。另外，2023年11月中国还将过境免签政策扩大到54个国家，并和新加坡同意在 2024 年为各自公民提供30天的互惠免签期，与泰国宣布永久互免对方公民签证，出境可能会迎来一波高潮。根据Statista的数据，2022年，旅行和旅游业总贡献占中国GDP总量的3.3%左右。这相当于近4万亿元人民币。预计2023年，旅行和旅游业对中国GDP的贡献将增至近8%。中国旅游研究院则预计，2024年国内旅游游客量和收入将出现较大幅度增长，中国国内旅游人数将超过60亿人次，旅游相关收入将超过6万亿元人民币。随着游客消费预期更加合理、投资者信心不断增强，2024年旅游业将进入新的发展时期，行业景气可期。2021年，我国新能源汽车销量同比增长158%；2022年仍保持超高速增长记录，增幅达到95%。前瞻产业研究院报告显示，预计2023年我国新能源汽车销量将突破900万辆，2025年将达到3000万辆，两年间实现233%的增长。如果一个行业每年都在接近翻倍增长，那这一定不是偶然事件，一定是时代的力量、趋势的力量。
不过，如果说新能源汽车市场过去几年是通过补贴卷价格，那么今年开始卷品质的中高端市场将逐步崛起。乘联会数据显示，国内40万元以上新车消费的新能源汽车销量占比，已经从2017年的1.2%提升至2023年的3.4%；在20-30万元区间，这一数据则从8.5%提升至17.5%。各大车企也将目光聚焦在中高端新能源轿车市场，并纷纷推出相关产品。像问界M9售价50-60万元、理想MEGA 50万以上、比亚迪腾势D9 66万以内、长城坦克700 70万起，吉利极氪001FR 76.9万起、蔚来ET9 80万、比亚迪仰望U8 109.8万，就连新发布的小米SU7也保守估计30万起……并且这些中高端车的销量可圈可点。12月26日问界M9上市即大定5.4万辆；就算是比亚迪百万豪车仰望，去年12月单月销量也达到1593辆，位列百万级新能源SUV销量榜首。蔚来董事长李斌就表示，2024年，中国高端新能源汽车市场将迎来爆发式增长的拐点，切分奔驰、宝马等国际车企的中国市场份额。但与此同时，整体行业面临巨大的经营压力，绝大部分新能源车企都不盈利，行业竞争会更加激烈，尾部企业将加速掉队。与新能源汽车一样，风电、光伏、储能、氢能等新能源行业也是资本市场备受关注的领域。不过，2024年新能源领域可能会出现更王炸的行业。去年，国家启动了实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向（后续变更为“重要方向”，但仍凸显了该领域的重要性）。2023年12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。我们知道，核能具有高效率和持久性强的特点。目前人类利用核能的途径包括两条：核裂变和核聚变。核裂变已达到实用阶段，军事领域造出了原子弹，能源领域建造了众多核电站。而核聚变虽然在军事领域已造出了氢弹，但能源领域还处于科技攻关阶段，尚未取得商业化成功。可控核聚变，俗称“人造太阳”，是照亮人类未来的终极能源梦想。跟核裂变相比，核聚变拥有更多优势：作为核聚变原料，氘在地球上的含量相当丰富，易于提取。根据国际原子能机构统计，地球上的氘产生的聚变能量够人类使用900亿年。同时，可控核聚变能在自然条件下稳定反应，简单可控，具备本质安全。核聚变反应过程中几乎不产生辐射，核废料也几乎没有放射性，不存在核泄漏的风险。如果我们能够成功地控制核聚变，意味着能获得几乎无限的清洁能源，到时候发电的成本可能降低到一个不可思议的地步。而随着我国在可控核聚变领域取得的突破，以及多家巨头宣布联合，其商业化步伐正在提速。连续多个交易日上涨的核电板块个股持续活跃，神马电力五连板、尚纬股份四连板、利柏特、尚纬股份等个股也报收于涨停价。多家上市公司有望在该领域深度参与，2024年可控核聚变极有可能掀起一股热潮。 2023年的最后两天，深圳发布了《深圳经济特区低空经济产业促进条例》。这是全国首部低空经济产业促进专项法规，为低空经济“腾飞”铺平法治跑道。低空经济，指的是以1000米或3000米以下的空域为依托，以无人机、无人驾驶航空器、飞行汽车等为牵引，涉及空中通勤、空中物流、空中旅游、空中管理等众多行业的经济概念，因辐射带动效应强、产业链长，被视为拉动经济的新增长点。实际上，在国内，至少已有16个省份将低空经济写入政府工作报告或相关规划，更有不少地方将之上升到 “未来主导产业”的高度。而随着去年年底中央经济会议提出要大力推进低空经济等战略性新兴产业，以及深圳抢跑低空经济发展的“新赛道”，低空经济争夺赛一触即发。根据前瞻产业研究院发布的报告，2022年中国低空经济行业市场规模为2.5万亿元。中央在十四五规划发布的《国家立体交通网络规划纲要》中明确，中央对国家低空经济的产业规模预期达6万多亿元。前瞻预测到2028年，中国低空经济行业市场规模将达到3.7万亿元。其中，eVTOL（电动垂直起降飞行器，俗称“飞行汽车”）作为低空经济的首选工具、最重要的载体之一，成为低空经济产业的大热赛道。有业内人士称，2024年有望成为eVTOL行业的商业化元年。eVTOL企业将在某些特定场景探索商业化运营，如空中旅游，并在未来逐步拓展至应急救援、高维货运等。从发展模式上看，eVTOL的大规模铺开，应先是“to G/to B”，再是“to C”。个人成为eVTOL的消费者，或需要五年左右的时间。2023年，Chatgpt的横空出世引发了一场前所未有的行业海啸。一方面，Chatgpt将导致大量行业消失以及岗位被取代的传闻引发恐慌性情绪；另一方面，如何抓住Chatgpt这样的大模型机遇创造新一轮的财富成为了企业的时代命题。截至目前，全球范围内的各大巨头企业纷纷下场布局大模型领域。亚马逊的Olympus大模型、谷歌的Gemini大模型、百度的文心一言、腾讯的混元大模型、京东的言犀大模型、科大讯飞与华为合作发布的“星火一体机”……在众多头部巨头和行业巨头的共同努力之下，“百模大战”甚至“千模大战”的局面正在加速形成。业内人士预计，随着底层通用大模型技术的逐步成熟，围绕应用端的商业落地将在2024年加速实现。这一“落地”具有短期与长远的多重意义。从短期来看，To C端具有社交属性的人工智能产品往往会在短期成为爆款，这一点在2023年已经得到多次验证，如曾席卷朋友圈的“妙鸭相机”。昆仑万维CEO方汉和百川智能创始人王小川此前表示，在行业模式颠覆性创新方面，小公司包袱轻，更有可能出现令人眼前一亮的方案。从长期来看，基于技术和资金的优势，头部厂商的“落地”则将更聚焦“重构生产流程”这一更为底层的环节当中。有业内人士称，这一过程就是“用AI将所有商业模式再做一遍”。例如，基于文心一言，百度已经在能源、汽车、政务、交通、金融等重点领域布局11个行业大模型，将大模型融入到垂直领域，真正做到产业实践和商业落地。阿里、腾讯、华为等也覆盖电商零售、物流、社交、矿业等诸多行业，产业化落地也在快速提升。前几年更多的是电商项目“出海”东南亚；近年则主要是消费电子类产品出海销售到支付能力更强的国家，比如欧美、中东；2023年，还出现了寻路中东的高涨热度。有一个数据，近5年间有25.8万家出海企业成立，其中有超过一半是在疫情3年期间诞生的，而超七成中小微企业已实施出海计划。从2023年的出海市场来看，呈现出一种百舸争流、千帆竞发的火热景象：企业丰富、赛道多元、市场广阔。从赛道上来看，取得突破性进展的两大赛道，一是国产创新药出海迎来空前大爆发，二是短剧出海异军突起。另外，新茶饮品牌也正加速出海，蜜雪冰城、喜茶、奈雪的茶、瑞幸、库迪、霸王茶姬、甜啦啦等品牌去年在海外都有新的拓展与突破。与此同时，科技也成为越来越多中国商品的内核，比如智能手机、智能机器人、无人机等。更加值得关注的是，中国的新动能开始发力。电动汽车、锂电池、太阳能电池，增势迅猛、全球瞩目。根据海关统计，2023年前10个月，“新三样”的出口分别增长116.2%、87.1%、78.6%。从企业类型上来看，出海的企业主体越发多元，从过去的行业巨头到今年腰部的单项冠军企业，从互联网应用企业到数字基础设施企业，乃至身居幕后的制造工厂，都在出海。
从出海市场上来看，从过去的欧美、东南亚，再到新兴的中东、非洲和拉美，乃至澳洲和俄罗斯，中企多元布局、遍地开花。在这种背景下，业内人士普遍达成“2024年不出海就出局”的共识。而且可以确定的是，2024年借助“跨境电商+产业带”实现品牌出海，将是中小企业的必选项。其中，2024年，复苏回暖仍将是影视文化行业的主旋律。数据显示，2023年，我国电影总票房为549.15亿元，观影人次为12.99亿，这两项数据同比双双增长82%，但相较于2019年仍有不小的差距。受过去三年大环境的影响，许多传统影视项目团队转战短视频、微短剧等新赛道，千万级的电影项目产业链重新转起来需要一定的时间。而“爆款”成为业内对行业复苏最大的期待。爆款电影是推动我国电影总票房增长的关键性因素，优质内容的供给是加大用户群体影视消费的保障。与此同时，人工智能让行业对发展有了新的期待。未来，生成式AI有望促进影视产业链进展，如影视剧本创作和评估环节、特效制作和视频剪辑环节、创新影视内容“文生视频”环节等。2023年底，马斯克就预言，“AI电影明年就会出现。”据中国演出行业协会数据，今年前三季度国内演出34.2万场，累计观演人次达1.11亿，票房收入315.4亿元，均远超2019年全年。大型演唱会、音乐节甚至成为城市旅游消费“引流”的关键。例如，2023年8月17日至20日，场场爆满的周杰伦演唱会，为呼和浩特市带动28亿元的文旅收入。而进入新的一年，随着火热的场馆预订，意味着2024年演出市场依旧红火，但竞争会尤为激烈。2023年，资本市场最令人意外的一件事是，拼多多市值居然一度超越阿里巴巴，成为新“电商一哥”。这意味着中国电商的江湖，出现了真正意义上的“分水岭”，曾经的巨头们，正在被后起之秀不断挑战，乃至颠覆。去年年初，前瞻经济学人在预测2023年大爆发的行业中就指出，受就业市场、工资和宏观经济的影响，民众的消费日趋理性和谨慎，2023年是利好“拼多多”们的一年。2019年是拼多多上市的第一个完整财年，当年营收不过300亿，净利润却为-70亿元。到了2022年，拼多多营收已经飙升到了1305亿元，净利润超过315亿，与2019年相比增幅高达550%。要知道，同期的阿里和京东，净利润都分别下降了51%和15%。从大环境来说，在经济下行的背景下，人们减少了可选消费的支出，而纸巾、垃圾袋这些日用品的刚需并不会减少，从而在营销补贴力度并未提升的情况下，实现了销售额的增长。这也是为何一个主要卖9.9的垃圾袋和抽纸的电商平台能有近三成的净利润率的原因。那么，2024年是否会依旧延续这样的势头呢？有几组数据可以感受下：首先，从购物平台选择来看，拼多多成为了00后、95后、90后、85后乃至80后的首选，年轻越轻，选择拼多多的比例就越大。这背后主要的驱动因素是价格。其次，结合官方过往数据测算，2023前11月住户存款增加超过15万亿，与2022年同期相当，居民储蓄意愿仍处于历史高位。而2019-2021年的居民存款余额增量都只有10万亿左右，再往前则普遍低于5万亿。这说明，尽管民众手里有“粮”，但消费却仍然趋于理性和谨慎。最后，需要清醒的认识到，民众的消费意愿更多的是建立在对未来的预期之上。换句话说，只有民众对未来感到乐观才有可能激发强大的消费欲望。这也是影响“拼多多们”今年表现的关键一点。2023年12月29日，港交所迎来特殊时刻——一名身形灵活的优必选人形机器人落锤敲锣。当日，优必选正式登陆港交所主板，成为名副其实的“人形机器人第一股”。而人形机器人作为具身智能的终极形态，被认为是继智能手机和互联网之后下一个时代的风口。从政策方面来看，去年11月工信部首次给出清晰战略部署，提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。前瞻产业研究院报告显示，预计到2026年全球人形机器人在服务机器人中的渗透率有望达到3.5%，市场规模超20亿美元，到2030年全球市场规模有望突破200亿美元。参考中国服务机器人市场约占全球市场25%的数值测算，2030年中国人形机器人市场规模将达50亿美元。从企业端来看，除了优必选外，特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas、小米CyberOne等科技巨头也布局人形机器人。其中特斯拉、AgilityRobotics 等头部厂商的产品有望于2024 年入厂作业，交付量达百台乃至千台级别。另外，2024年优必选、智元、小米等人形机器人或将正式进驻比亚迪等汽车生产线，人形机器人应用元年正式开启。整体来看，人形机器人拥有巨大的市场空间。而2024年将是其量产元年，也是奠定市场格局的关键一年。2023 年四季度中央财政决定增发1万亿国债，主要投向“防灾救灾”等基建领域，显示出中央对于2024年基建投资的支持力度。另外，2024年地方债提前批额度，新增专项债在2.28万亿元左右。新增地方政府专项债将用于开展各项基础设施和民生工程等重大项目，从而推动经济增长。换言之，2024年一开春可能就有三到四万亿的资金用在基建上。此外，2023年年中举行一次重要会议中提出，要在超大城市和特大城市积极稳步实施城中村改造。文件发布之时，中国超大城市有7个，分别是：北京、上海、深圳、重庆、广州、成都、天津；特大城市有14个，分别是：武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连。这21个超大特大城市被委以重任甩开开展城中村改造。对于城中村改造带来的投资规模，分析人士测算，据2020年人口普查的自建房数据对21个城市可能的城中村规模进行估算，按户均30万元的投入计算，1400万户总计投入4.2万亿元，按5年投资周期，每年约改造280万套，投资额8400亿元。照此来看，2024年的基建可能会很不错，值得留意。
