两大芯片巨头，创历史新高

随着投资者继续热捧人工智能芯片制造公司的股票，AMD和英伟达周四股价创下历史新高。

AMD 股价在周四交易中上涨超过 1%，达到历史最高收盘价 162.67 美元，而 Nvidia 则上涨近 2% 至 571.07 美元。继 2023 年爆发性增长之后，这两家公司年初均实现了两位数百分比涨幅，AMD 股价飙升 127.6%，Nvidia 股价飙升 238.8%。

创纪录的估值反映了投资者对设计和销售人工智能图形处理器的公司的持续兴趣和渴望。GPU 最初是为玩电脑游戏而设计的。但它们对于训练和部署 OpenAI 的 GPT 等复杂的人工智能模型也至关重要，从而导致芯片销量大幅增长。

人工智能芯片为从 ChatGPT 等生成平台到谷歌和特斯拉使用的更先进的超级计算机等各种平台提供动力，它已经改变了半导体行业。它们代表了自 20 世纪 90 年代初互联网推出以来最大的技术发展之一。

英伟达是人工智能芯片制造领域的市场领导者，自去年春天预测与人工智能需求相关的销售额将大幅飙升以来，其市值几乎翻了一番，达到约 1.4 万亿美元。

全球最大的代工芯片制造商和苹果 iPhone 的主要供应商台积电周四增添了这种乐观情绪，在公布第四季度好于预期后，该公司表示 2024 年销售额可能增长 20% 左右利润。

台积电也是 Nvidia供应链的主要组成部分，该公司称自己是“人工智能应用的关键推动者”，并表示预计未来一年将花费 280 亿至 320 亿美元用于资本改善。

该集团的前景以及其在资本改善方面的支出意愿，都凸显了英伟达和 AMD 等人工智能芯片制造商的投资理由。进入 12 月季度财报季之前，两者的交易价格均创历史新高。

Nvidia 本周早些时候推出了一套专为更广泛的消费市场设计的新的专注于人工智能的芯片，预计收入将达到 200 亿美元左右，上下浮动 2%。该公司表示，利润率可能在 74.5% 至 75.5% 之间。

AMD去年底推出了面向数据中心市场的人工智能芯片，预计第四季度销售额约为61亿美元，上下浮动3亿美元，毛利率约为51.5%。

与此同时，规模较小的竞争对手美光科技上个月末告诉投资者，由于人工智能需求的改善，该公司预计 2 月份第二季度亏损将小于预期，收入接近 53 亿美元。

周四下午早些时候，Nvidia 股价上涨 1.06%，以每股 566.30 美元易手，此举将使该股一个月涨幅扩大至 13.1% 左右，该集团估值略低于 1.4 万亿美元。

该股盘中早些时候触及创纪录的 576.00 美元，这是自 5 月份第二季度业绩井喷以来最强劲的涨幅，这有效地为该科技由人工智能驱动的飙升打响了发令枪。

与此同时，AMD 股价上涨 40.1%，至每股 160.28 美元，并创下每股 168.60 美元的历史新高，使该股有望在六个月内上涨 42%。

以 Tom O'Malley 为首的巴克莱分析师进来在一份投资者报告中表示，英伟达目前在先进人工智能芯片市场占据主导地位，但随着该公司增加向企业客户交付自有芯片，AMD 预计今年将取得进展。

巴克莱分析师写道：“由于供应限制，客户经常使用整个 NVDA 平台，以获得加速器的优先发货。”他补充说，随着 AMD 等其他芯片制造商获得市场份额，2024 年是“人工智能开始开放的一年” 。

巴克莱银行将 AMD 股票的目标价从 120 美元上调至 200 美元，而 KeyBanc 分析师则将目标价从 170 美元上调至 195 美元。KeyBanc 还将 Nvidia 的目标价格从 650 美元上调至 740 美元。这两只股票目前都是全行业 PHLX 半导体指数涨幅最大的股票之一，打开新选项卡，盘中上涨1.15%。

研究 Nvidia 股票的 53 名分析师的目标价中值为 625 美元，略低于一个月前的 627.50 美元，他们目前的集体建议是“买入”。另一方面，根据 LSEG 数据，研究 AMD 股票的 47 名分析师的目标价中位数为 145 美元，高于一个月前的 130 美元，他们还集体建议买入该股。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第3649期内容，欢迎关注。

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