BMO在银行业中对房地产走势属于比较保守的一派，但不算最保守的。

他们在给投资者的报告中指出，央行降息还很遥远，降息的幅度很难预测，现在就幻想加拿大房贷利率有质的变化为时过早。

至少在房地产交易的旺季到来前，加拿大人看不到更便宜的房贷利率。

BMO介绍说，加拿大抵押贷款的利息成本分为两大类：可变利率和固定利率。可变利率抵押贷款随着央行的关键利率，也就是隔夜利率而变化。

固定利率抵押贷款的利息成本在期限内则是固定的，并受到加拿大政府类似期限债券收益率的影响。

BMO也暗示，加拿大央行说话就像跑火车，上个月说的这个月就变，上周说有可能加息，下周就改口要讨论降息。所以央行说啥大家听听就忘掉好了，基本都是屁话。

当然了，这都是黄三水的解读，BMO的原文当然不会这么粗俗。

大家比较关心的固定期限房贷利率同时首央行基准利率和加拿大债券收益率影响。目前暂时看不到大幅度下调的空间。

所谓病来如山倒，病去如抽丝。加拿大经济的实际情况恐怕远不如大家感觉的乐观，所以买房这件事可以有，但不要倾囊出手。因为未来唯一能确定的就是不确定。

BMO指出，央行说的话里只有一句还能听，那就是通胀要到2025年才能回归到2%的正常水平。这句话暗含的意思就是大家想看到酣畅淋漓的降息需要等到2025年，2024年房地产市场不会从降息中获得太多的实际好处。

当然了，市场的信心有时候比利率更重要，就算房贷一点没降，但只要大家觉得很快就降，那市场也会再度活跃起来。