点击图片即可免费领书哦👆
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
作者:张翼轸
来源:雪球
“余额宝跌破 1.5%”,相信类似的标题,你在最近的推送中,没少看到。
的确,近期是货币基金的又一个收益低谷,不仅仅是余额宝,而是货基整体。
我用 Wind货币市场基金指数拉了一个统计,以每月收益率年化(复利计算)来观察货基的收益率变化。Wind 的这个指数是等权重,不会受一些大规模货基的影响,更能体现货基市场整体的表现。
从下图可以看到,2024 年 6 月货基整体的年化收益是 1.56%,的确比较低。
当然,也算不上历史最低,下图是从 2013 年,也就是许多人记忆犹新的“钱荒”时代迄今的年化收益率走势。2020年 5 月出现过 1.498%,2022年 11 月出现过1.47%,甚至2016年 10 月也出现过1.548%。
当然,即使不是历史最低,当下的低水平,也的确让货基的拥趸们很难受了。
在货基低利率时代,如何尽可能提升收益率?
最终,我们还是要回到约翰·博格(John Bogle)教导我们的思路——向更低的费率要剩下的更高收益。
这里要说一个冷知识:货币基金虽然收益不高,但其实费率并不低。
一只货币基金,除了常见的管理费、托管费,往往还有销售服务费,三者加起来分分钟就可能超过 0.6%。
但与此同时,有些走低费率风格的货基,这三项合计可以控制在 0.3%以下,这两者之间 0.3%费率的差距,就会变成你多赚的货基收益。
为了证明这一点,我做了一个统计。在 Wind 中提取了所有货基的资料,剔除申购金额下限在 1000 元以上的非散户份额,同时剔除货基名字中带 BCDE 之类非传统份额,剩下的货基我按照费率分档,并给出了他们 2023 年全年收益率和 2024 年上半年收益率均值的对比。
从下图可以看到,费率和收益,总体是符合单调性的。费率越低,收益越高。
正因此,如果你在乎货基的收益率,多过货基的便利性,不妨优先考虑低费率货基。
如何选对基金,稳稳地赢?欢迎加入雪球官方出品的雪球基金第1课!小雪1对1亲密陪伴式教学,7天时间教你一套系统的基金投资方法!让你能够明明白白地认识投资!
还有长期的社群可以交流心得,让我们共同等待市场的上涨!长按下方二维码即可报名!
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本课程为雪球基金发起,仅作为投教科普,不构成投资建议。
雪球基金是获证监会核准的持牌基金销售机构,提供安全高效的基金投资服务。