2024年上半年中国并购市场交易排行榜
据Wind数据统计，2024年上半年，中国并购市场（包含中国企业跨境并购）共披露3,674起并购事件，同比下降3.32%；交易规模约7,099亿元，同比下降约12.45%。百亿元规模以上的并购事件共8起，其中股权类并购为7起。万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者的事件以600.00亿元的交易规模排名第一；华夏幸福子公司出售誉诺金100%股权及11家标的公司债权的事件以255.85亿元的交易规模排名第二；泰富特钢收购南钢集团55.25%股权的事件以136.00亿元的交易规模排名第三。
从财务顾问参与并购事件的规模来看，以并购事件首次公告日为统计口径，中金公司以1,068.11亿元位居财务顾问榜首，中信证券和大和证券(中国)分别以797.49亿元和255.85亿元位列第二名和第三名。以并购交易完成日为统计口径，中金公司以483.31亿元位居榜首，中信证券和国信证券分别以344.43亿元和100.15亿元位列第二名和第三名。
（注：本榜单统计口径包含中国企业境内并购、出境并购和入境并购，并剔除失败事件。）
1.1近三年中国并购市场规模与趋势
2024年上半年，中国并购市场共披露了3,674起并购事件，同比下降3.32%；交易规模约7,099亿元，同比下降约12.45%。
（注：本章节事件均以首次公告日为准，剔除失败事件。）
1.2地区分布与排名
从各参与方所属地区分布来看，2024年上半年中国并购市场活跃的地区排名前三的分别是上海，并购交易规模为2,095亿元，同比上升13.41%；第二名为广东省，交易规模为1,869亿元，同比上升10.33%；第三名为北京，交易规模为1,467亿元，同比下降62.81%。
1.3行业分布与排名
从并购标的方所属的行业分布来看，并购规模排名前三的行业分别是商业和专业服务，交易规模为791亿元，同比上升210.13%；资本货物行业交易规模为677亿元，同比下降49.41%；材料行业交易规模为542亿元，同比下降59.80%。
1.4并购方式分布
从并购方式分布来看，协议收购类并购事件以4,538亿元的规模位列第一，占到总体规模的63.64%；增资类并购事件以1,509亿元的规模位列第二，占到总体规模的21.17%；二级市场收购事件595亿元为第三位，占到总体规模的8.35%。
1.5并购目的分布
从各参与方的并购目的分布来看，横向整合类的并购事件以1,631亿元规模占到总体交易规模的22.22%，资产调整和战略合作分别以344亿元和207亿元占到总体交易规模的4.68%和2.82%。
1.6并购规模分布
从并购规模分布来看，交易金额在10亿元到100亿元的事件占比最高，占总体交易金额的37.61%。占比第二高的是交易金额大于100亿元的事件，占总体交易金额的30.20%。
1.7股权并购交易规模Top10
根据Wind统计，截止2024年上半年末，并购交易规模前十大事件如下：
No.1 万达子公司大连新达盟引入新的战略投资者
买方：太盟投资集团；中信资本；ARES MANAGEMENT；阿布扎比投资局；穆巴达拉投资公司
标的：大连新达盟60%股权
并购方式：增资
交易金额：600.00亿人民币
标的方财务顾问：中金公司
No.2 华夏幸福子公司出售誉诺金100%股权及11家公司债权
买方：平安寿险；平安资管
标的：誉诺金100%股权；11家标的项目公司的债权
卖方：华夏幸福(固安)信息咨询服务有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：255.85亿人民币
卖方独立财务顾问：大和证券(中国)
No.3 泰富特钢收购南钢集团55.25%股权
买方：泰富特钢(江苏)有限公司
标的：南钢集团55.25%股权
卖方：湖北新冶钢有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：136.00亿人民币
买方财务顾问：中信证券
No.4 中信金融资产出售华融金融60%股权
买方：中信集团
标的：华融金融租赁60%股权
卖方：中信金融资产
并购方式：协议收购
交易金额：119.98亿人民币
买方财务顾问：中信证券
卖方独立财务顾问：清科资本有限公司
No.5 磐石香港收购长电科技22.54%股权
买方：磐石香港
标的：长电科技22.54%股权
卖方：国家集成电路基金；芯电半导体（上海）有限公司
并购方式：协议收购
交易金额：116.91亿人民币
买方财务顾问：中金公司
卖方财务顾问：中信证券
No.6 兆易创新等12家企业及基金实体增资长鑫科技
买方：兆易创新等12家企业及基金实体
标的：长鑫科技集团股份有限公司
并购方式：增资
交易金额：108.00亿人民币
No.7 上汽集团旗下智己汽车引进战略投资者
标的：智己汽车科技有限公司
并购方式：增资
交易金额：80.00亿人民币
标的方财务顾问：中金公司；中信证券
No.8 甘肃能源定增收购常乐公司66.00%股权
买方：甘肃能源
标的：甘肃电投常乐发电有限责任公司66%股权
卖方：甘肃电投
并购方式：发行股份购买资产
交易金额：76.28亿人民币
买方独立财务顾问：中信建投；华龙证券
No.9 湖北能源与三峡资本出售长江证券15.60%股权
买方：长江产业投资集团
标的：长江证券15.60%股权
卖方：湖北能源；三峡资本
并购方式：协议收购
交易金额：70.73亿人民币
买方财务顾问：中信证券
No.10 国电电力出售国电建投50%股权
买方：国家能源集团西部能源投资有限公司
标的：国电建投内蒙古能源有限公司50%股权
卖方：国电电力
并购方式：协议收购
交易金额：67.39亿人民币
2.1财务顾问排名
2.1.1 中国并购业务财务顾问排名
以财务顾问或者独立财务顾问身份参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2024年上半年的口径统计，排名第一的是中金公司，交易规模为1,068.11亿元；排名第二的是中信证券，交易规模为797.49亿元；排名第三的是大和证券(中国)，交易规模为255.85亿元。
按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是中金公司，交易规模为483.31亿元；排名第二的是中信证券，交易规模为344.43亿元；排名第三的是国信证券，交易规模为100.15亿元。
2.1.2 重大资产重组财务顾问排名
从机构担任财务顾问或者独立财务顾问参与的重大资产重组事件规模来看，按照事件首次公告日在2024年上半年的口径统计，排名第一的是大和证券(中国)，交易规模为255.85亿元；中信建投与华龙证券并列第二的，交易规模均为76.28亿元。
按照重大资产重组事件完成日口径统计，排名第一的是国信证券，交易规模为100.15亿元；排名第二的是中金公司，交易规模为62.85亿元；排名第三的是中航证券，交易规模为50.78亿元。
2.2律师事务所排名
从律师事务所参与并购的规模来看，按照事件首次公告日在2024年上半年的口径统计，天元律师事务所以256.45亿元的交易规模排名第一；德恒律师事务所以76.54亿元的交易规模位列第二名；方达律师事务所以66.54亿元的交易规模位列第三名。
按照并购事件完成日口径统计，国枫律师事务所以123.21亿元的交易规模排名第一；方达律师事务所和竞天公诚律师事务所分别以68.67亿元及50.78亿元的交易规模位列第二名与第三名。
2.3会计师事务所排名
从会计师事务所参与并购事件的规模来看，按照事件首次公告日在2024年上半年的口径统计，排名第一的是中兴财会计师事务所，交易规模为270.96亿元；排名第二的是立信会计师事务所，交易规模为209.71亿元；排名第三的是中审众环会计师事务所，交易规模为105.16亿元。
按照并购事件完成日口径统计，排名第一的是立信会计师事务所，交易规模为228.91亿元；排名第二的是天健会计师事务所，交易规模为198.76亿元；排名第三的是普华永道会计师事务所，交易规模为158.05亿元。
2.4资产评估机构排名
从资产评估机构参与并购事件的规模来看，按首次公告日在2024年上半年的口径统计，万隆评估以259.21亿元的交易规模排名第一，中联评估和天健兴业分别以203.71亿元和176.55亿元的交易规模位列第二名和第三名。
按照并购事件完成日口径统计，中联评估以240.32亿元的交易规模排名第一，中企华以158.40亿元的交易规模位列第二名；东洲评估以146.55亿元的交易规模位列第三名。
来源：wind
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