【广发资产研究|数据说】“新亚洲四小龙(IVIP)”有望崛起!
戴康 CFA 广发证券发展研究中心
董事总经理、首席资产研究官
邮箱:daikang@gf.com.cn
联系人:李学伟、杨藤
更多内容详见《24.3.27《下一个“日经”会出现在哪里?——“债务周期大局观”系列(六)》(点击可查看)
1如何构建“泛东南亚”市场投资策略?
下一个“日经”会出现在哪?我们判断“泛东南亚”将成为全球投资热土!
如何把握下一个“日经”的投资机会?构建系统性的“泛东南亚”跨市场的投资策略?
——我们根据新投资范式下五大维度对泛东南亚各国进行综合打分,构建系统性的东南亚跨市场投资框架:
1.国内投资者投资便捷度:
3. 新投资范式下,泛东南亚各国的经济增长潜能展望
上文我们提到,二战以后,全球出现四次大规模的产业链转移。次贷危机以来,全球产业链正向东南亚市场逐步迁移。近年来,全球脱钩的外部环境下,美国低端制造“盟友外包/友岸外包”策略一定程度上强化了产业链转移的进程。
综上,我们结合以下两大维度来测算未来泛东南亚各国有望承接“外需”的潜在空间:(1)中美贸易战下,东南亚各国在贸易转移过程中的获益程度;(2)第四次大规模产业链转移趋势下,东南亚各国外资投资环境分析。
4. 新投资范式下,泛东南亚各国的资金韧性对比
2风险提示
本报告信息
对外发布日期:2024年3月27日
分析师:
戴康:SAC 执证号:S0260517120004,SFC CE No. BOA313
李学伟:SAC 执证号:S0260522070010
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