东南亚研究 | 新加坡银行业概况与中资银行设点情况分析

9月前

新加坡银行业，外资市场进入

新加坡采用统一化的金融监管模式，金融机构可开展混业经营。新加坡金融管理局（MAS）同时承担新加坡中央银行以及综合金融监管机构的角色，监管范围覆盖银行、保险、资本市场、支付等。与此同时，银行等金融机构在申请获批相关豁免资质的前提下，将可以作为资本市场服务商、财务顾问甚至保险经纪人展业。

新加坡是亚洲乃至全球的主要金融中心之一，银行在融资体系中占据重要地位。新加坡非金融企业的直接融资占比为56%，虽高于我国，但水平低于印尼、泰国、马来西亚等东南亚经济体，因而企业更为依赖银行进行融资。新加坡银行业规模增速与国内经济保持一致，资本充足、流动性稳定、不良逐步优化且盈利性稳步提升。而从银行贷款投向来看，面向企业的商业贷款占总贷款比重超过70%。不过，新加坡银行业集中度较高，且呈现进一步集中的趋势。

新加坡银行牌照包括全面银行、特许全面银行、批发银行以及商人银行，其中全面银行及特许全面银行可开展所有银行业务，批发银行不可开展新元零售银行业务，商人银行只能开展新加坡金融管理局批准的特定业务，且不得吸收新元存款。新加坡金融市场整体开放程度高，对于外商投资的限制较少、外资银行机构数量占比超95%。不过，在零售业务方面，新加坡监管部门批准外资机构展业相对审慎。MAS于2012年明确提出此后仅在双边自由贸易协定（Free-Trade-Agreement Negotiations）中考虑对外资银行新发特许全面银行牌照。

从我国银行在新加坡展业的情况来看，截至2024年1月末，共有8家中资国有大行和股份行通过设立分行的方式在新加坡境内展业，其中有3家获得了特许全面银行牌照，另有5家获得了批发银行牌照。3家获得特许全面银行牌照的银行均为结合中新自由贸易协定升级的契机获得相关牌照。同时，另有1家城商行成功在新加坡设立代表处。此外，还有1家中资股份制银行曾在2014年获得原银监会批复可在新加坡设立分行，但最终并未落地。值得注意的是，部分获得批发银行牌照的中资股份制银行还在新加坡申请了豁免资本市场服务商以及豁免财务顾问资质，在新加坡境内开展私人银行业务，从而可以拓展私行等相关业务。除3家持有特许全面银行牌照的中资银行，其他5家中资银行进入新加坡市场均采用直接设立分行的方式。结合MAS披露的不同牌照申请要求分析，是否提前在新加坡设立银行代表处与后续分行申设的成功与否并不存在必然关系。

根据新加坡监管要求，外资进入新加坡银行业可采用设立分支机构、注册成立境内银行、收购境内银行、设立银行代表处四种方式，不同模式在监管限制及银行经营范围上差距显著。对于尚未在新加坡设点的中资银行而言，若希望在新加坡展业，直接通过设立分行申请批发银行牌照的形式将最为可行和适宜。批发银行可开展公司银行及同业业务，不可开展新元零售银行业务，在新加坡境内可设立1个经营场所。而外资银行分行在新加坡申请批发银行牌照，需要该行总部具备至少2亿新元或等价货币的实收资本，同时需递交一系列申请材料，并获得新加坡监管部门批准。在获得相关牌照后，银行还可以申请资本市场服务商等相关资质豁免，进而拓展私行、投行等各类业务。

请登录兴业研究APP查看完整研报

获取更多权限，联系文末销售人员。

★

点击图片购买 “兴业研究系列丛书”

★

免责声明

兴业经济研究咨询股份有限公司(CIB Research Co.,Ltd.)(中文简称“兴业研究公司”)提供，本报告中所提供的信息，均根据国际和行业通行准则，并以合法渠道获得，但不保证报告所述信息的准确性及完整性，报告阅读者也不应自认该信息是准确和完整的而加以依赖。

本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，我司有权随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本报告内容仅供报告阅读者参考，一切商业决策均将由报告阅读者综合各方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。

本报告的相关研判是基于研究员本人的知识和倾向所做出的，应视为研究员的个人观点，并不代表所在机构。我司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。研究员本人自认为秉承了客观中立立场，但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证，相关风险务请报告阅读者独立做出评估，我司和研究员本人不承担由此可能引起的任何法律责任。

本报告中的信息及表达的观点并不构成任何要约或投资建议，不能作为任何投资研究决策的依据，我司未采取行动以确保此报告中所指的信息适合个别的投资者或任何的个体，我司也不推荐基于本报告采取任何行动。

报告中的任何表述，均应从严格经济学意义上理解，并不含有任何道德、政治偏见或其他偏见，报告阅读者也不应该从这些角度加以解读，我司和研究员本人对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任，并保留采取行动保护自身权益的一切权利。

本报告版权仅为我司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发表。除非是已被公开出版刊物正式刊登，否则，均应被视为非公开的研讨性分析行为。如引用、刊发，需注明出处为“兴业经济研究咨询股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。

我司对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。

微信扫码关注该文公众号作者

来源：兴业研究宏观

东南亚研究 | 新加坡银行业概况与中资银行设点情况分析

相关新闻