最航运 | 最新局势降级预期上升 集运市场现状和展望

0/ 建议耐心看完。我是最航运丹尼斯，昨天7月5日一早8点8分我在最航运知识星球第一时间更新，提醒关于和谈最新变化进展预期升温，然后在最航运公众号10:05分也是及时编辑推送 最航运 | 以色列哈马斯重启停火谈判 各方持“谨慎乐观”态度。

1/ 同时昨天上午也在最航运知识星球微信群多次友情提醒注意风险，看不清时最好的选择是安全荣归故里等待时机再出发，然后大家也都看到了再次精准预言。这涉及集运这个系统结构输出运价波形短中长的变化，一方面是中长期从多处信源综合来看以色列和哈马斯和谈出现积极信号，另一方面是短期在这个阶段昨天周五发布SCFI指向的是7月第二周正常来讲对比上期就是趋平的因为同在上半月，然后根据我的跟踪和星友们的反馈船公司在即时定价上也出现了分歧，以欧线如例，THE联盟普遍微下调，OA联盟普遍因为更多空班运价坚挺下周仍有微上调势能。这个以事实或官方发布为准。因为SCFI是样本单位人工报送我也摸不准平均值，我的预期是微涨，然后实际SCFI欧线微跌23。上海航运交易所本周发布的SCFI所有分航线值。

2/ 宁波航运交易所 - 宁波出口集装箱运价指数NCFI（6.29-7.05）
重点航线指数
- 欧地航线：本周欧地市场供需关系基本平衡，航线运价保持高位平稳波动。欧洲航线运价指数较上周上涨0.7%；地东航线运价指数较上周下跌0.7%；地西航线运价指数较上周下跌1.0%。
- 北美航线：美东航线运价保持平稳，美西航线随着市场新运力的投入舱位紧张情况有所缓解，运价随之小幅下跌。美东航线运价指数较上周基本持平微涨0.01%；美西航线运价指数较上周下跌2.3%。值得一提的是，根据NCFI的历史记录，美西历史最高点出现在疫情期间的2022年2月18日的5082.47点和2022年3月25日的5082.72点，如前推送这次红海危机上涨的斜率是超过疫情期间的在2024年6月28日来到了4857.03接近疫情最高峰的95.6%，本周因为小船公司和加班船的投入运价有所松动。

- 中东航线：市场运输需求回落明显，班轮公司为加强揽货持续下调运价。中东航线指数较上周下跌4.4%。
此外，印巴航线波动较大：班轮公司临时新增部分运力，航线舱位供应充足，本周即期市场订舱价格继续下跌。印巴航线运价指数较上周下跌10.6%。

3/ 核心航线运价在绕航+拥堵+旺季逻辑下从45月提前出运到78月的预期高峰中完成了快速跳涨趋项阶段然后将进入高位僵持新阶段至8月。后续则主要还是关注合谈进展和实际落地情况以及美东码头劳资谈判以及后半年新运力增长的正负反馈所带来势能的对抗结果。创历史记录的新造船交付高峰已过，全球集装箱船队达到3000万TEU的里程碑。2024年6月份交付了51艘新集装箱船，使得今年前6个月交付的船只总数达到271艘，总运力达168万TEU。预计在今年下半年还将交付149万TEU的运力，且预计只有很少的延期。第二季度是当前创纪录交付周期的高峰，平均每月交付量达到31.5万TEU，几乎相当于每天有两艘新船加入船队。第三季度的平均每月交付量将下降到26万TEU，第四季度每月交付量将进一步下降到23万TEU。自12月初以来，从红海到好望角航线的船只改道实际上已使市场减少了超过160万标准箱的运力，而近期港口拥堵的增加又进一步使流通中的有效运力减少了50万标准箱，那么从新船交付的角度来看也是，在2024年上半月交付168万TEU的情况下，在78月即将超50万TEU的新增运力投入后集运将进入运力新平衡逐步缓解的阶段。

4/ 美东码东劳资谈判这个X因素我今天不再赘述，可复看 最航运 | 10月焦点X因素！美东码头工人罢工风险造成进一步船期混乱的可能性分析！和 最航运 | 美东如果罢工将堪比长赐轮堵运河事件让运价二次激增！。主要再看下这次的停火谈判最新消息汇总。续昨推送 最航运 | 以色列哈马斯重启停火谈判 各方持“谨慎乐观”态度，这里最主要的一点是综合来看哈马斯做了退让而且和黎巴嫩以及其它权益相关方绑定在一起进行了谈判，这也是我为什么昨天一早在最航运知识星球和公众号推送的原因，这一点让我觉得这次比以往都接近至少第一阶段的协议。但谈判不是一天二天可以完成的，实际分阶段的执行更不是一月二月可以实现的，所以绕航到2024年底的个人观点是不变的，联盟船公司需要确保百万百的安全才会复航。但你需要回看本文第3点，系统综合分层动态的去推演。

5/ 周五，随着以色列摩萨德局长大卫·巴尼亚往返卡塔尔进行谈判，哈马斯向黎巴嫩真主党汇报其最新提议，加沙地带停火和人质释放的努力正在加速。巴尼亚周五带领一个精简的代表团抵达多哈，讨论会谈的未来，并在当天晚些时候返回以色列。内塔尼亚胡办公室表示，周五多哈会谈后，内塔尼亚胡同意下周在卡塔尔派遣一个以色列谈判团队进行后续讨论。声明强调“各方之间”仍有差距。与此同时，据两位知情人士告诉路透社，哈马斯通知其盟友真主党，它已同意加沙地带停火的提议，而黎巴嫩领导人对此表示欢迎。

6/ 《华尔街日报》引用了一位熟悉人质谈判的官员的话，称摩萨德官员已告诉调解者，他们对以色列内阁将接受目前正在讨论的提议持乐观态度。然后根据报道，内塔尼亚胡恢复会谈的决定激怒了联盟的极右翼，他们威胁说如果战争结束，将推翻政府。甘茨则在周五与内塔尼亚胡的电话中表示，他的民族团结党将支持政府通过一个“负责任”的停火人质协议。甘茨是在去年10月7日之后不久加入政府，今年6月离开了现已解散的战时内阁，这位前以色列国防军负责人被认为是接替内塔尼亚胡成为总理的领先候选人。与此同时，黎巴嫩的真主党在周五的声明中表示，其领导人在贝鲁特会见了哈马斯在加沙的副手哈利勒·阿勒-哈亚，讨论了加沙的“最新安全和政治发展”以及最新的停火谈判。哈亚向纳斯鲁拉汇报了哈马斯的最新停火提议，纳斯鲁拉已经批准了他那部分的草案。自10月8日以来，真主党几乎每天都在对以色列大部分撤离的北部社区发动袭击，称这是为了支持加沙的巴勒斯坦人。真主党官员告诉路透社，该组织将立即停止战斗，只要加沙停火协议生效，这与该组织此前的声明相呼应。“如果有加沙协议，那么从零时起，黎巴嫩将实现停火。“  整体消息面来看，对协议的乐观情绪似乎在上升。一位以色列谈判团队的消息人士在匿名条件下表示，现在有真正达成协议的机会。一位接近国际斡旋和平努力的巴勒斯坦官员表示，如果以色列接受，哈马斯的最新提议可能导致框架协议。他说，哈马斯不再要求以色列在签署协议前承诺永久停火作为先决条件，并将在协议的最初六周阶段允许谈判实现这一点。“如果双方需要更多时间来达成永久停火协议，双方应该同意在他们做到这一点之前不会恢复战斗，”与此同时，哈马斯周五表示，加沙地带的管理纯属巴勒斯坦事务。“巴勒斯坦人民……不会允许任何监护或强加任何外部解决方案或方程式，”  另外，与哈马斯结盟的人民抵抗委员会表示，它认为在加沙部署国际或其他力量的任何尝试都是“侵略”，并将视任何此类力量为占领者。这些声明似乎是针对一些已经为加沙战后治理阶段所提出的计划。这些计划包括由美国的阿拉伯盟友，如埃及和阿拉伯联合酋长国管理该地带。因为，至少第一阶段暂时停火的预期再进一步提升。

7/ 土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安，作为以色列在加沙行为的激烈批评者，周五被土耳其媒体引用时表示，他希望“最终停火”能在“几天内”达成，并敦促西方国家向以色列施压，以接受所提供的条款。

8/ 刚刚，哈马斯，胡塞，真主党背后的伊朗爸爸选出新一任总统，伊朗改革派代表人物前卫生部长马苏德·佩泽什基安在总统选举中获胜，这也会对局势产生变化影响。 佩泽什基安在伊朗国家电视台首次发言表示将“向所有人伸出友谊之手”。“我们将向所有人伸出友谊之手；我们都是这个国家的人民；我们应该利用大家的力量来促进国家的进步，”。佩泽什基安的当选将标志着伊朗改革派在长期由保守派和极端保守派主导的政治环境中取得了一次重大胜利，这将推动更多的政治和社会改革。然后，佩泽什基安主张与西方国家改善关系，尤其是寻求恢复和执行2015年的核协议（JCPOA）。伊朗可能会采取更加温和和合作的外交政策，以缓解国际制裁和经济压力。 今天，一位哈马斯高级消息人士表示，一个修订后的人质停火协议提议同意，在协议的第一阶段之后的16天期限内开始就释放以色列士兵和剩余人员进行谈判。消息人士称，该提议确保了只要间接谈判继续进行以实施协议的第二阶段，调解方将保证暂时停火、援助物资的运送和以色列军队的撤离。这些评论是在加沙地带停火和人质释放的努力正在加速之际发表的。

9/ 免责声明 —— 本文内容不构成任何形式的投资建议或意见。在金融市场的波动中，期货和现货市场的节奏往往并不同步，这一点需要投资者特别注意。我们提醒读者，在做出任何投资决策之前，应充分考虑市场动态、个人风险承受能力以及投资目标，必要时应寻求专业财务顾问的意见。请注意，市场环境的复杂性和不确定性要求投资者保持谨慎，并根据自身情况做出明智的投资选择。我们鼓励投资者进行深入研究，以确保投资决策的合理性和适宜性。

10/ 最后统一回复，最航运知识星球已运营近8年只会进一步上调，早一天加入早一天受益，让我们一起迭代自己共同成长。非长期主义终身学习者慎入。谢谢。加过知识星球的可加我微信forclear拉群如果你想进群的话。

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